가좌버핏 뉴스

한국은행이 내년 미국 빅테크 기업들의 인공지능(AI) 투자가 줄어들면 한국의 반도체 수출액이 당초 전망보다 최대 1000억달러 감소할 수 있다고 경고했습니다. 한은이 국회에 제출한 국정감사 답변서에 따르면 비관 시나리오에서는 반도체 수출이 500억~1000억달러 줄어, 당초 전망치 6000억달러의 6분의 1이 사라질 수 있습니다. AI 투자 둔화로 반도체 수출 물량 증가율이 10% 내외로 낮아지고, 반도체 가격도 예상보다 10%가량 떨어지는 상황을 가정한 결과입니다.

이 경우 내년 경제성장률은 0.4%포인트 낮아지고 경상수지 흑자도 당초 전망인 4300억달러를 크게 밑돌 것으로 예상됩니다. 반도체가 전체 수출의 절반을 차지할 만큼 의존도가 높아 원화 약세 압력도 커질 수 있습니다. 전문가들은 중국산 공세로 기존 주력 산업이 약해진 만큼 반도체 외 산업의 경쟁력을 키워야 한다고 강조합니다.

전 세계 웹사이트의 약 70%를 움직이는 핵심 프로그램 'PHP'에서 보안 허점이 드러난 가운데, 북한과 연계된 것으로 추정되는 해커들이 긴급 패치로도 막히지 않는 새로운 침투 경로를 노리고 있습니다. 보안 기업 사이퍼마에 따르면 북한 라자루스와 연계된 조직이 한국·미국·일본의 주요 기관과 기업 서버 216곳을 표적으로 삼았습니다.

해커들은 추적을 피하려고 전 세계 21대의 우회 서버를 동원했고, 홈페이지에 큰 파일을 올릴 때 진행률을 보여주는 '파일 전송 표시 기능'의 허점을 집중적으로 파고들었습니다. 문제는 지난 21일 배포된 긴급 패치를 적용해도 이 구멍이 막히지 않는다는 점입니다. 한국인터넷진흥원(KISA)은 이 기능을 수동으로 차단하라고 긴급 권고했습니다. 주말 사이 1차 패치를 마친 국내 주요 기업들도 새 허점에 그대로 노출될 수 있어, 최신 업데이트만으로는 안심할 수 없는 상황입니다.

현대자동차의 수소전기차 '넥쏘'가 국내 누적 판매량 5만대를 넘어섰습니다. 지난달 기준 5만262대로, 한 나라 시장에서 수소전기차가 5만대 팔린 것은 세계 처음입니다. 2018년 넥쏘가 출시된 지 8년 만에 세운 기록입니다. 수소전기차는 수소와 산소가 만나 생기는 전기로 달리는 차로, 주행 중 물만 배출해 대표적인 친환경차로 꼽힙니다. 넥쏘가 한국 수소차 시장을 사실상 홀로 이끌어 온 셈입니다.

하지만 수소 업계에서는 오히려 미래에 대한 걱정이 커지고 있습니다. 아직 돈을 버는 구조가 갖춰지지 않았는데 정부 지원이 크게 줄고 있기 때문입니다. 내년 수소차 보급 예산은 4457억원으로 23%, 충전소 구축 예산은 1197억원으로 37% 줄었습니다. 6년 전 세계 최초로 수소법을 만들며 앞서갔던 한국이 주춤하는 사이, 중국은 청정수소 산업에 약 1조6000억원을 투입하며 빠르게 시장을 넓히고 있습니다.

대기업들이 올해 계열사 주식을 증권사에 맡기고 주가수익스왑(PRS)으로 끌어온 자금이 약 7조원에 이릅니다. PRS는 주식을 넘기고 현금을 받은 뒤, 나중에 주가가 오르면 차익을 돌려받고 떨어지면 손실을 현금으로 메워야 하는 파생상품입니다. 부채비율을 늘리지 않고 돈을 마련할 수 있어 주가 상승기에 인기를 끌었습니다.

그러나 최근 증시가 급락하면서 한화시스템, 포스코홀딩스, SK(주), 일진홀딩스 등이 맺은 6건 모두 주가가 계약 기준가 아래로 떨어졌습니다. 기업들이 물어줘야 할 정산액은 약 2조원에 달합니다. 특히 한화시스템은 한화오션 주가가 58%나 급락하면서 정산 부담이 1조2045억원으로 가장 큽니다. 내년 봄 만기가 돌아오면 손실이 확정될 수 있습니다. 증권사가 만기 전에 주식을 나눠 팔 때마다 분기 단위로 차액을 정산하는 구조여서, 손실 일부는 만기 전에 확정될 수도 있습니다.

아시아나항공이 대한항공과의 통합을 앞두고 12월 16일 오후 11시 59분(한국시간) 항공사 동맹체인 스타얼라이언스에서 탈퇴합니다. 이에 따라 아시아나 마일리지로 유나이티드항공, 루프트한자 등 제휴 항공사의 항공권을 이용하는 방법에 큰 변화가 생깁니다. 항공사마다 발권과 탑승 마감일이 달라 꼼꼼히 확인해야 합니다.

루프트한자·스위스항공 등은 이달 31일, 유나이티드항공·전일본공수 등은 12월 16일까지 발권과 탑승을 마쳐야 합니다. 다만 에게안항공·크로아티아항공 등은 12월 16일까지 발권하면 내년 12월 16일까지 탑승할 수 있습니다. 누락 마일리지 적립에도 기한이 있어, 지난 15일까지 탑승한 항공편은 10월 31일까지 아시아나 홈페이지에서 신청해야 합니다. 또 이달 16일부터 12월 16일까지 탑승한 항공편은 회원번호를 입력해도 자동 적립되지 않아, 탑승 후 홈페이지에서 따로 신청해야 합니다.

자산 상위 20% 가구와 하위 20% 가구가 사는 집값 차이가 290배까지 벌어졌습니다. 이는 2017년 통계 집계 이후 가장 큰 격차입니다. 국가데이터처에 따르면 지난해 상위 20% 가구의 거주 주택 평균 가격은 6억9341만원으로, 하위 20% 가구(239만원)의 290.1배에 달했습니다. 상위 20% 집값은 1년 새 7.7% 올랐지만 하위 20%는 9.1% 내렸습니다.

하위 20% 가구는 집을 가진 비율이 6.6%에 불과해 대부분 세입자이고, 세입자는 주택 가격을 0원으로 계산하기 때문에 격차가 더 크게 나타납니다. 서울 강남 등 비싼 집값이 크게 오른 것도 원인으로 꼽힙니다. 금융자산 격차도 약 9배로 커졌습니다. 다만 소득 격차는 11.2배로, 2017~2019년의 12~13배보다 다소 줄었습니다. 전문가들은 집을 가진 가구와 그렇지 않은 가구의 차이가 자산 불평등의 핵심 원인이라며 보유세 개편이 필요하다고 지적합니다.

브라질 좌파의 대표 정치인 룰라 대통령(81)이 25일 치러진 대선 결선투표에서 51.77%를 얻어 보우소나루 후보를 꺾고 통산 4선에 성공했습니다. 브라질 역사상 첫 4선 대통령입니다. 주5일제와 복지 정책, 치안 강화가 효과를 본 것으로 분석됩니다. 트럼프 집권 이후 중남미를 휩쓸던 우파 집권 물결, 이른바 '블루타이드'에도 제동이 걸렸습니다. 룰라 대통령은 2003년 처음 집권한 이후 대선에 7번 도전해 4번 당선되는 기록을 세웠습니다.

하지만 앞날은 순탄치 않습니다. 함께 치러진 의회 선거에서 야당인 우파가 상·하원 과반을 차지할 것으로 보여 국정 운영에 어려움이 예상됩니다. 패배한 보우소나루 측은 결과를 인정할 수 없다며 선거 무효화를 요구했습니다. 예상 밖 결과에 금융시장도 흔들려 브라질 헤알화 선물 가격은 10% 하락했고, 브라질 주식에 투자하는 상장지수펀드(ETF)도 약 18% 떨어졌습니다.

첨단 인공지능(AI) 기업 앤트로픽이 미국 증시 상장을 위한 기업공개(IPO) 서류를 공개했습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에 따르면 앤트로픽은 나스닥 시장에 'ANT'라는 종목코드로 상장할 예정입니다. 주관사는 골드만삭스와 모건스탠리이며, 구체적인 공모 주식 수는 추후 공개됩니다. 기업공개는 회사 주식을 일반 투자자에게 처음 팔아 증시에 올리는 절차로, 앤트로픽과 일부 기존 주주들은 이번 공모로 주식을 매각합니다.

앤트로픽은 올해 상반기 매출 163억달러, 순손실 807억달러를 기록했다고 밝혔습니다. 지난해 같은 기간 매출이 12억달러였던 것과 비교하면 10배 넘게 늘었습니다. 블룸버그에 따르면 앤트로픽은 이르면 11월 둘째 주부터 투자자 대상 마케팅에 나설 예정이며, 역대 최대 IPO 기록을 세운 스페이스X와 맞먹거나 이를 넘어서는 규모를 목표로 하고 있습니다.

유럽연합(EU)이 탄소 규제를 앞세워 무역 장벽을 높이면서 한국 수출에 비상이 걸렸습니다. EU는 올해 1월 시행한 탄소국경조정제도(CBAM)의 적용 대상을 현재 철강·알루미늄 등 6개 품목에서 2028년 이후 자동차부품·기계류 등으로 넓히는 방안을 추진하고 있습니다. CBAM은 수입품을 만들 때 나온 탄소량만큼 인증서를 사게 하는 제도입니다.

EU는 기업에 무상으로 주던 탄소배출권을 점점 줄여 2034년에는 완전히 없앨 계획이어서 기업 부담이 계속 커집니다. 독일 뉴클라이밋연구소는 한국 철강업계의 EU 수출 손실이 올해 약 265억원에서 2034년 약 1조3000억원 이상으로 늘 것으로 내다봤습니다. 업계는 국내에서 이미 낸 탄소 비용을 인정받도록 정부가 적극 협상해야 한다고 말합니다. CBAM 대상에 플라스틱까지 포함되면 한국산 플라스틱의 EU 수출액도 2034년 10억달러가량 줄어들 수 있다는 전망이 나옵니다.

IBK기업은행의 올해 3분기 순이익이 7712억원으로 지난해 같은 기간보다 2.7% 늘었습니다. 은행 단독 기준 1~3분기 누적 순이익은 2조89억원으로, 3분기 만에 2조원을 넘은 것은 이번이 처음입니다. 기업은행은 중소기업 대출을 적극적으로 늘린 것이 실적으로 이어졌다고 설명했습니다. 은행이 대출로 받는 이자가 늘면서 3분기 이자수익도 전 분기보다 5.5% 늘어난 4조3777억원을 기록했습니다.

실제로 중소기업 대출 잔액은 지난해 말보다 10조1000억원 늘어난 272조원에 달했고, 누적 이자수익도 12조5027억원으로 2.9% 증가했습니다. 다만 중소기업 경영 환경이 어려워지면서 연체율이 0.94%에서 1.04%로 오르는 등 건전성 지표는 나빠졌습니다. 자회사인 IBK캐피탈과 IBK투자증권의 실적 부진으로 연결 기준 누적 순이익은 2% 줄었습니다.

삼성SDI가 미국 에너지 전문기업 알파오메가파워(AOP)와 1기가와트시(GWh) 규모의 에너지저장장치(ESS) 공급 계약을 맺었습니다. ESS는 전기를 저장해 두었다가 필요할 때 꺼내 쓰는 대형 배터리 설비입니다. 지난해 말 계약분을 포함하면 총 1.5GWh 규모로, AOP는 내년 텍사스주에서 시작하는 대형 전력 프로젝트에 이를 사용합니다.

공급 제품은 '삼성 배터리 박스(SBB) 1.7'로, 기존 제품과 크기는 같지만 에너지 밀도를 17% 높였고 AI로 이상 징후와 수명을 미리 진단합니다. 미국 인디애나주 공장에서 생산하며 미국의 화재 안전 인증도 받았습니다. 삼성SDI는 북미에서 유일한 비중국계 각형 ESS 배터리 업체로, 내구성과 화재 안전성을 인정받아 추가 수주가 기대됩니다. 업계에서는 성능과 안전성이 뛰어난 각형 배터리 기술력이 파우치형보다 높은 평가를 받으며 성과를 이끌고 있다고 봅니다.

LG전자가 28일 3분기 실적 발표를 앞둔 가운데 TV 사업을 맡은 MS사업본부의 선전이 눈에 띕니다. 증권사들은 MS사업본부의 3분기 매출이 5조670억원으로 지난해보다 9% 가까이 늘고, 영업이익은 평균 1275억원으로 흑자 전환할 것으로 예상했습니다. 올해 1분기부터 3분기 연속 흑자입니다.

올해 전 세계 TV 출하량이 줄어드는 어려운 상황에서도 고급 제품인 유기발광다이오드(OLED) TV가 잘 팔린 덕분입니다. LG전자의 글로벌 OLED TV 점유율은 2분기 52.2%로 절반을 넘었습니다. 중국 업체가 강한 액정(LCD) TV 시장에서도 미니 LED TV 점유율을 1년 만에 4.0%에서 12.4%로 3배 넘게 끌어올렸습니다. 증권가는 과반을 넘는 OLED 점유율, 고급 LCD TV 판매 증가, 플랫폼 사업 강화를 LG전자 TV 사업 선전의 3가지 비결로 꼽습니다.

묵인희 치매극복연구개발사업단장(서울대 의대 교수)은 진단 기술의 발달로 이제 치매 발병을 10년 이상 늦출 수 있게 됐다고 말했습니다. 초기에 생활습관을 관리하고 최신 치료제를 함께 쓰면 시간을 벌 수 있는 만큼, 인지 능력이 조금이라도 떨어졌다고 느끼면 바로 보건소를 찾으라고 강조했습니다. 현재 글로벌 제약사들은 기존 아밀로이드베타를 넘어 뇌에 쌓이는 '타우' 단백질을 차세대 치료 표적으로 주목하고 있습니다.

사업단은 국내 최초로 치매 환자 2335명의 표준 데이터를 구축했고, 이를 활용해 90%에 가까운 정확도로 치매를 진단하는 AI 기술도 상용화됐습니다. 기술이전 12건으로 2조3400억원 규모의 계약도 이뤄냈습니다. 특히 아델은 타우 단백질을 겨냥한 신약 후보물질을 사노피에 2조원 규모로 넘겼습니다. 묵 단장은 국내 대기업이 벤처 인수에 적극 나서야 한다고 말했습니다.

실내 공기질에 대한 관심이 높아지면서 환기가전 시장이 커지고 있습니다. 단순히 실내 공기를 밖으로 내보내는 환풍기를 넘어, 인공지능(AI)으로 공기질을 측정하고 알아서 환기하는 서비스로 발전하는 추세입니다. 생활가전과 건축자재 업체들도 이를 새로운 성장 동력으로 보고 잇따라 뛰어들고 있습니다. 환기가전은 실내 공기를 바꿔주는 가전으로, 미세먼지나 이산화탄소를 관리하는 데 쓰입니다.

위닉스는 환기와 온풍·제습 기능을 하나에 담은 욕실 복합환풍기를 출시했습니다. 힘펠은 실내 공기질과 기기 상태를 점검해 관리하는 '숨 쉬는 집 진단 서비스'를 내놨습니다. 날씨 AI 기업 케이웨더는 사물인터넷(IoT) 환기청정기 3종을, 금호석유화학의 휴그린은 창문을 열지 않아도 공기질을 감지해 자동으로 환기하는 '자동환기창 Pro'를 선보였습니다. 건축자재 업체들까지 뛰어들면서 환기가전 시장을 둘러싼 경쟁은 앞으로 더욱 치열해질 전망입니다.

국내 저가 커피 1위 업체 메가MGC커피가 연내 미국 뉴욕 맨해튼에 첫 매장을 열고 미국 시장에 진출합니다. 그동안 한국 커피 프랜차이즈의 해외 진출은 동남아시아 등 아시아 지역이 중심이었지만, 이제 세계 최대 커피 소비 시장인 미국 공략에 속도를 내고 있습니다. 메가MGC는 뉴욕 매장을 발판으로 가맹 사업도 펼칠 계획입니다. 판매 가격은 현지 경쟁 브랜드 가격을 고려해 정할 예정입니다.

투썸플레이스는 이달 버지니아에 1호점을 열었는데, 첫날에만 약 1000명이 몰렸습니다. 아메리카노는 현지인이 부담 없이 마실 수 있도록 4달러로 정했고, 워싱턴DC에 2·3호점도 준비 중입니다. 빽다방은 현지 법인을 통해 미국 진출을 검토 중이고, 괌에 매장을 둔 이디야커피는 올해 4분기 캐나다 토론토 2호점을 거쳐 미국 시장을 노립니다. 다만 할리스·카페베네가 철수한 사례처럼 쉽지 않은 시장이어서 가격과 운영 전략이 성패를 가를 전망입니다.

코스피가 26일 1.46% 내린 5469.47로 마감하며 6개월 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 중동 긴장으로 국제유가와 국채금리가 오르면서 세계 증시가 약해진 영향입니다. 이번 주에는 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 발표가 예정돼 있어, 두 회사가 추가 주주환원 계획을 내놓을지가 증시 흐름을 좌우할 것으로 보입니다.

SK하이닉스는 키옥시아 투자 수익으로 약 16조원 규모의 특별배당을 추진한다는 소식이 나왔고, 삼성전자는 약 30조원 규모의 3분기 현금배당을 확정할 예정입니다. 미국 마이크로소프트·알파벳·아마존 등 빅테크의 실적도 AI 투자 수익성을 가늠할 변수입니다. 29일 새벽 발표되는 미국 기준금리 결정은 동결이 예상되지만 향후 방향에 관심이 쏠립니다. 같은 날 발표되는 미국 9월 개인소비지출(PCE) 물가지수도 투자자들이 꼭 확인해야 할 지표로 꼽힙니다.

기업의 실제 가치에 비해 주가가 싼 종목에 투자하는 가치주펀드가 올해 20%가 넘는 수익률을 거뒀습니다. 에프앤가이드에 따르면 가치주펀드 100개의 연초 이후 평균 수익률은 24.46%로, 국내주식형 펀드 평균(21.49%)보다 2.97%포인트 높았습니다. 해외주식형 펀드 평균인 6.49%보다는 17.97%포인트나 앞섰습니다.

가치주펀드는 주가수익비율(PER), 주가순자산비율(PBR) 같은 지표로 저평가된 기업을 찾아 투자합니다. 최근 하락장에서도 강했는데, 최근 6개월 수익률은 -7.77%로 국내주식형 평균(-17.55%)보다 손실이 훨씬 적었습니다. 반도체 대형주에 돈이 몰리는 사이 소외된 기업들이 재평가받을 기회가 생겼다는 분석입니다. 한 자산운용업계 관계자는 가치투자란 지금 싼 기업이 아니라 3~5년 뒤 기업의 변화까지 내다보고 투자하는 것이라고 설명했습니다.

상반기 증시 호황 속에 외면받던 채권형 펀드로 다시 돈이 몰리고 있습니다. 에프앤가이드에 따르면 지난 19일까지 최근 한 달 동안 국내 채권형 펀드에 3조7021억원, 해외 채권형 펀드에 3688억원이 들어와 총 4조원 넘게 늘었습니다. 금리가 높아 이자 수익 매력이 커진 데다, 증시 변동성에 대비해 안전한 투자처를 찾는 수요가 늘었기 때문입니다.

같은 기간 국내 주식형 펀드 수익률이 -16.11%였던 반면, 국내 채권형 펀드는 평균 0.99%로 모두 플러스 수익을 냈습니다. 특히 금리가 내리면 가격이 크게 오르는 30년 만기 국채 상품의 성과가 좋았습니다. 돈은 주로 만기가 짧아 가격 변동이 적고 언제든 찾을 수 있는 초단기채 펀드로 몰렸습니다. 해외에서는 미국 장기국채 금리가 내리며 가격 반등을 기대한 북미 채권형 펀드에 4288억원이 몰렸지만, 최근 한 달 수익률은 -1.73%였습니다.

미국 나스닥에 상장된 글로벌 텅스텐 생산업체 알몬티가 한국 증시 추가 상장을 검토하고 있습니다. 해외 상장은 유지하면서 국내에서는 주식예탁증서(KDR) 형태로 거래하는 방식이 거론됩니다. 알몬티는 미국 몬태나주에 본사를 둔 회사로, 나스닥 시가총액은 약 3조3200억원입니다. 주식예탁증서는 해외 주식을 국내 증시에서 사고팔 수 있도록 만든 증서입니다.

한국 증시를 노리는 배경에는 강원도 영월의 상동광산이 있습니다. 1994년 문을 닫았던 세계적 텅스텐 광산을 알몬티가 2015년 인수해 다시 개발했고, 지난 9월부터 생산을 시작했습니다. 텅스텐은 반도체·항공우주·방위산업에 쓰이는 핵심 광물인데 전 세계 생산량의 79%를 중국이 차지합니다. 중국이 수출을 통제하면서 상동광산의 가치가 더욱 높아지고 있습니다. 상동광산은 증설이 끝나면 중국을 제외한 세계 텅스텐 수요의 최대 40%를 공급할 수 있을 전망입니다.

증시가 흔들리면서 주식이나 채권을 팔아 집을 사는 데 쓰는 돈도 크게 줄었습니다. 국회 국토교통위원회 자료에 따르면 주택 구입 자금으로 신고된 주식·채권 매각대금은 지난 7월 1조725억원에서 9월 4409억원으로 두 달 새 58.9% 감소했습니다. 이런 거래 건수도 4939건에서 2202건으로 55.4% 줄었습니다. 다만 전체 주택 매수 신고금액에서 주식·채권 매각대금이 차지하는 비중은 6.35%에서 5.61%로 소폭 낮아지는 데 그쳤습니다.

코스피가 지난 6월 사상 최고치인 9114.55를 찍은 뒤 이달 23일 5550.30까지 떨어진 영향입니다. 30억원 이상 고가 주택에서도 주식·채권 매각대금 비중이 7월 20.93%에서 9월 18.78%로 낮아졌습니다. 지역별로는 서울 강남3구에 집중돼, 9월 서울 전체 신고액의 44.1%인 1612억원이 이곳에서 나왔습니다.