가좌버핏 뉴스

국내 컨테이너선 가운데 처음으로 북극항로 왕복 시범운항에 나선 팬스타 아크로호가 50일간의 항해를 마치고 11일 부산항으로 돌아왔습니다. 2758TEU급인 이 배는 8월 22일 부산신항을 떠나 러시아 북쪽 북극항로를 거쳐 영국, 네덜란드, 폴란드 등 유럽 주요 항만을 다녀왔습니다. 예정보다 엿새 늦어졌지만 별다른 사고 없이 운항을 마쳤습니다.

북극항로는 얼음이 녹는 시기에 북극해를 지나 아시아와 유럽을 잇는 바닷길입니다. 이번 운항에서 부산부터 로테르담까지 약 22일이 걸려, 수에즈운하를 지나는 기존 항로(30~34일)보다 편도 기준 열흘 안팎 단축됐습니다. 정부는 확보한 항해 시간과 비용 데이터를 분석해 상업성을 검증한 뒤 2030년 정기 항로 개통을 추진할 계획입니다. 이재명 대통령은 SNS를 통해 이번 성과를 바탕으로 북극항로 시대를 착실히 준비하겠다고 밝혔습니다.

중동 전쟁이 길어지면서 유조선 수요가 급증해 10년 된 중고 유조선 가격이 사상 처음으로 새 배 가격을 넘어섰습니다. 한국해양진흥공사에 따르면 1일 기준 초대형 원유운반선(VLCC)의 10년 된 중고선 가격은 1억5223만 달러로, 신조선가 1억2946만 달러보다 17.6% 높았습니다. 1년 전만 해도 중고선이 31% 쌌지만, 그사이 신조선가가 4.7% 오를 때 중고선은 79.5% 뛰었습니다.

새 배를 짓는 데 2년 이상 걸리다 보니 당장 띄울 수 있는 배에 웃돈이 붙은 것입니다. 호르무즈 해협 통과 선박이 하루 85.5척에서 4.3척으로 급감하고 홍해 통행도 막히면서 운임이 폭등했습니다. 부산~두바이 해상 운임은 1년 새 6배 이상 올랐습니다. 운송비 부담이 제품 가격에 전가되면 물가 상승으로 이어질 수 있다는 우려도 나옵니다. VLCC는 원유를 대량으로 실어 나르는 초대형 배로, 지금 주문하면 2028년에야 받을 수 있습니다.

미국 중간선거를 앞두고 대표적 경합주인 미시간에서 데이터센터 건설 논란이 선거 판도를 흔들고 있습니다. 오픈AI와 오라클이 미시간주 설린에 160억 달러(약 21조5000억원)를 들여 짓는 초대형 데이터센터 '더 반'은 주민 반대에도 강행되면서 전국적으로 알려졌습니다. 주민들은 전력과 수돗물 부족을 우려하고 있으며, 한 여론조사에서는 거주지 인근 데이터센터 건설 반대가 69.9%에 달했습니다.

이 분위기는 표심에도 반영되고 있습니다. 경합주는 선거 때마다 지지 정당이 바뀌어 승패를 가르는 지역을 말합니다. 연방 상원의원 선거에서는 데이터센터 건설 일시 중단을 주장해 온 민주당 엘 사예드 후보가 51%로 공화당 마이크 로저스 후보(44%)를 앞섰습니다. 주지사 선거에서도 민주당 조슬린 벤슨 후보가 53%로 공화당 존 제임스 후보(41%)를 앞서고 있습니다.

국내 조선사 실적이 빠르게 좋아지고 있지만 주가는 반대로 움직이고 있습니다. 8일 종가 기준 HD현대중공업, 한화오션, 삼성중공업 주가는 고점 대비 각각 49.8%, 53.5%, 46.6% 하락했습니다. 반면 3분기 영업이익은 각각 1조123억원, 5715억원, 3463억원으로 전년 동기보다 81.7%, 97.2%, 45.5% 늘어날 전망입니다.

주가가 약한 이유는 '피크아웃' 우려 때문입니다. 피크아웃은 실적이 정점을 찍고 내려가기 시작하는 것을 말합니다. 증시는 현재 이익보다 2~3년 뒤 수주 흐름을 보는데, 올해 1~9월 세계 선박 수주량의 76%를 중국이 가져가고 한국 점유율은 15%에 그쳤습니다. 원화 강세와 후판 가격·인건비 상승도 부담입니다. 다만 3년 치 일감을 확보해 당분간 실적 개선은 이어질 가능성이 높습니다. 신조선가지수도 2021년보다 23% 높아 수익성은 당분간 양호할 것으로 보입니다.

국내 상장지수펀드(ETF) 시장에 거래가 거의 없는 이른바 '좀비 ETF'가 쌓이고 있습니다. ETF는 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 펀드입니다. 국내에서는 순자산 50억원 미만 소규모 ETF 비중이 55%(648개)로 미국보다 16%포인트 높지만, 올해 상장폐지 비중은 2%(24개)로 미국(4.2%, 238개)의 절반에 그쳤습니다.

미국은 운용사가 이사회 결정만으로 ETF를 정리할 수 있지만, 국내는 원칙적으로 금융위원회 승인이 필요하고 '합리적 사유'를 인정받기도 어렵습니다. 좀비 ETF는 가격이 실제 가치와 벌어지기 쉽고 원할 때 제값에 팔기도 어렵습니다. 업계에서는 운용사의 자진 정리를 쉽게 하고, 액티브 ETF의 상관계수 규제를 완화해 차별화된 상품을 늘려야 한다는 목소리가 나옵니다. 다만 전문가들은 투자자 보호 장치를 먼저 갖추고 규제는 단계적으로 풀어야 한다고 조언합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 러시아산 경유를 수입하기로 하면서 파장이 커지고 있습니다. 트럼프 대통령은 러시아가 30만t 이상을 즉시 공급하고 11월 50만t, 이후 100만t을 추가 제공하는 등 총 480만t을 들여오기로 했다고 밝혔습니다. 이를 위해 대러 제재를 한시적으로 완화했습니다. 이란 전쟁 여파로 미국 경유값이 70% 넘게 폭등하자 중간선거를 앞두고 내린 선택으로 풀이됩니다.

우크라이나와 유럽연합(EU)은 러시아에 전쟁 자금을 대주는 것이라며 강하게 반발했습니다. 미국 민주당은 '악마와의 거래'라고 비판했고, 공화당 내부에서도 반대 목소리가 나왔습니다. 전문가들은 공급량이 많지 않고 실제 이행도 장담하기 어려워 경유값 안정 효과는 제한적일 것으로 보고 있습니다. 러시아 경유가 미국으로 오면 기존 고객은 다른 공급처를 찾아야 해 물량 이동만 바뀔 뿐 세계 가격을 낮추기는 어렵다는 분석입니다.

사우디아라비아 수도 리야드의 킹칼리드 국제공항이 10일(현지시간) 예멘의 친이란 후티 반군에게 다시 공격을 받아 최소 12명이 숨지고 309명이 다쳤습니다. 미사일이 공항 제3·4터미널 시설을 타격한 것으로, 지난 2월 미국과 이스라엘이 이란과 전쟁을 시작한 뒤 아랍 국가에서 발생한 인명 피해 가운데 가장 큽니다. 사우디 동부 도시 담맘 공항 인근에도 발사체가 떨어졌습니다.

후티 반군은 예멘 민간 시설을 겨냥한 사우디 공습에 보복하려고 이번 공격을 계획했다고 밝혔습니다. 후티는 이란의 지원을 받는 예멘 무장세력입니다. 이번 사태로 미국이 직접 군사 개입에 나설지 주목됩니다. 트럼프 대통령은 미국이 공격에 동참할 계획이 있느냐는 질문에 "그럴 수 있다. 검토해 보겠다"고 답했습니다. 미국은 지난해에도 후티 반군을 상대로 대규모 공습을 벌인 적이 있습니다. 중동 긴장이 커지면 국제 유가와 해상 운임에도 부담이 될 수 있습니다.

4대 금융지주(KB·신한·하나·우리)의 올해 3분기 순이익이 역대 최대인 5조6384억원으로 예상됩니다. 지난해 같은 기간보다 2.8% 늘어난 규모로, 1~3분기 누적 순이익은 16조9776억원에 이를 전망입니다. KB금융은 1조8396억원, 신한은 1조6048억원, 하나는 1조2191억원을 낼 것으로 보이지만, 우리금융은 지난해 일회성 이익 효과가 사라져 21.6% 줄어든 9749억원으로 예상됩니다.

호실적은 3분기 기업대출 13조9970억원, 가계대출 6조5618억원 등 대출이 크게 늘어난 덕분입니다. 원화 강세에 따른 환 관련 이익도 1000억원 이상으로 예상됩니다. 다만 건전성은 나빠지고 있습니다. 상반기 부실채권 비율은 1.03%로 올랐고, 손실에 대비해 쌓은 대손충당금 적립률은 96.5%로 떨어져 위험 신호가 켜졌습니다.

국내 은행권의 기업대출 연체액이 처음으로 10조원을 넘어섰습니다. 한국은행 자료에 따르면 은행 기업대출 잔액은 2021년 말 1071조1000억원에서 올해 2분기 1400조5000억원으로 30.7% 늘었는데, 같은 기간 연체액은 2조9000억원에서 10조1000억원으로 248.3% 급증했습니다. 연체율도 0.26%에서 0.68%로 약 2.6배 뛰었습니다.

연체는 빌린 돈을 약속한 날짜에 갚지 못하는 것을 말합니다. 저축은행, 보험사 등 비은행 금융기관은 더 심각해 기업대출 연체율이 1.32%에서 6.28%로 4.8배 올랐습니다. 자영업자도 마찬가지로 대출이 20.8% 늘 때 연체율은 0.45%에서 2.22%로 뛰었습니다. 여러 곳에서 돈을 빌린 자영업자 다중채무자는 163만6000명, 1인당 평균 대출액은 약 3억9000만원입니다.

국내 4대 신항만에 설치된 항만장비 가운데 국산은 35%에 그치고 중국산이 38%를 차지하는 것으로 나타났습니다. 부산신항, 인천신항, 울산신항, 광양항에 도입된 장비 3325대 중 중국산은 1278대였고, 스웨덴, 독일, 미국, 일본산이 뒤를 이었습니다. 특히 컨테이너를 내리는 크레인은 2015년 이후 도입된 237대 중 75%인 178대가 중국산이었습니다. 국내 최대 항만인 부산신항의 국산화율은 30%로 가장 낮았습니다.

문제는 항만 자동화가 확대되면서 보안 위험이 커진다는 점입니다. 최근 크레인은 정보통신기술로 원격·무인 운영되며 항만 시스템과 작업 정보가 연결돼 있습니다. 해외 제조사에 의존하면 고장이나 부품 공급 차질 때 신속한 복구도 어렵습니다. 국가 물류 핵심 시설인 만큼 정보보안과 유지관리 체계를 강화해야 한다는 지적이 나옵니다. 서삼석 의원은 야드 트랙터처럼 전량 수입에 의존하는 설비도 확인됐다고 밝혔습니다.

LG디스플레이가 반도체 제조 방식을 활용한 새 OLED 공정 '플립(FLiPP)'을 공개했습니다. OLED는 스스로 빛을 내는 소자로 만든 디스플레이입니다. 기존에는 미세한 구멍이 뚫린 얇은 철판(FMM)을 유리기판에 대고 빛을 내는 물질을 증착했는데, 기판이 커지면 철판이 중력에 처져 픽셀이 엉뚱한 곳에 찍히는 문제가 생겼습니다. 이 철판은 모델별로 수백억 원이 드는 값비싼 부품입니다.

플립은 철판 없이 기판 전체에 재료를 얇게 바른 뒤, 반도체 공정처럼 필요한 부분만 남기고 나머지를 깎아내는 방식입니다. 원가가 줄고 빛을 내는 면적이 55% 넓어져 밝기는 최대 1.6배, 수명은 2.4배 늘릴 수 있습니다. 노트북 등 IT용 디스플레이에서 OLED 점유율은 2031년 50.3%로 LCD를 앞설 전망이어서 경쟁력 확보에 도움이 될 것으로 기대됩니다. 이 기술로 다른 업체가 따라오기 어려운 장벽을 쌓겠다는 전략입니다.

현대자동차가 올해 안에 인도 시장 누적 판매 1000만 대를 돌파할 전망입니다. 인도자동차공업협회 조사에 따르면 현대차는 1998년 인도에서 판매를 시작한 이후 올해 3분기까지 누적 988만4960대를 팔았습니다. 현대차는 현재 100만 대 수준인 인도 연간 생산 능력을 2030년까지 110만 대로 늘릴 계획입니다.

인도 진출은 1998년 첸나이 공장에서 생산한 경차 '쌍트로'로 시작됐습니다. 넓은 실내 공간과 실용성으로 '인도 국민 경차'로 불릴 만큼 인기를 끌었습니다. 이후 SUV에 집중했는데, 2015년 출시한 현지 전략 SUV 크레타는 대가족 문화와 열악한 도로 환경을 반영해 큰 호응을 얻었습니다. 2024년에는 60만5433대를 팔며 인도 진출 이후 연간 최대 판매를 기록했습니다. 크레타는 출시 직후 3개월 연속 인도 SUV 시장 월 판매 1위를 기록했고 2016년 인도 올해의 차에도 뽑혔습니다.

사람 대신 인공지능(AI)이 상품을 찾고 결제까지 해주는 'AI 에이전트 쇼핑'을 두고 기업들의 대응이 엇갈리고 있습니다. AI 에이전트는 사람의 감독 없이 사용자 대신 작업을 수행하는 AI 도구입니다. 아마존은 메타의 AI 에이전트 '뮤즈'가 사전 승인 없이 접속했다며 차단했고, 이베이와 네이버, 쿠팡도 외부 AI의 접근을 제한하고 있습니다.

이들이 막는 이유는 이용자가 자사 앱을 거치지 않게 되면 광고, 추천, 고객 데이터 같은 핵심 자산이 약해지기 때문입니다. 반면 구글은 AI가 외부 업체에서 검색부터 결제까지 할 수 있는 공통 표준을 공개했고, 월마트와 쇼피파이는 챗GPT 등과 손잡고 판로를 넓히고 있습니다. 관련 시장은 2025년 7조8000억원에서 2034년 167조원으로 커질 전망입니다. 구글은 AI에도 일종의 신분증을 부여해 누구를 대신해 어디까지 권한을 받았는지 확인하는 방식을 마련하기로 했습니다.

AI 캐릭터와 친구나 연인처럼 대화하는 '관계형 AI' 앱이 국내 1인당 사용 시간 1·2위를 차지했습니다. 모바일인덱스에 따르면 지난달 1인당 월평균 사용 시간이 가장 긴 AI 앱은 '폴리버즈'로 1002분(16.7시간)에 달했습니다. 3위 챗GPT(152분)보다 6.7배 많은 시간이며, 2위는 '베이비챗'(274분)이었습니다. 두 앱 모두 가상 인물과 대화하는 서비스입니다.

AI가 이전 대화를 기억했다가 먼저 말을 걸기도 해 몰입도가 높다는 평가입니다. 다만 월간 이용자 수는 수만 명 수준으로, 1799만 명이 쓰는 챗GPT 같은 대중적인 '범용 AI'와 달리 소수의 충성 이용자가 오래 머무는 '몰입형 AI'입니다. 이용자를 오래 붙잡아 두는 효과가 커서 구독·과금 수익을 노리는 AI 회사들이 주목하는 분야입니다. 폴리버즈의 월 총 사용 시간은 106만 시간으로 1년 새 239.8% 늘었습니다.

국내 달리기 인구가 1000만 명에 이를 만큼 러닝 열풍이 이어지자 스포츠 브랜드 휠라가 관련 사업을 키우고 있습니다. 휠라는 다음 달 10㎞ 코스의 첫 달리기 대회 '런 앤드 에스프레소 10K 서울'을 엽니다. 대회를 앞두고 일부 참가자에게 전문 코치가 매주 2시간씩 수준별 훈련을 무료로 제공하고 있으며, 앞으로 대회 지역과 프로그램을 넓힐 예정입니다.

제품 개발에도 적극적입니다. 이달에는 시각장애인 러너를 위해 왼발과 오른발을 쉽게 구분할 수 있도록 앞쪽에 점자를 새긴 러닝화를 출시합니다. 내년에는 가볍고 접지력을 높인 고성능 러닝화도 선보일 계획입니다. 지난달에는 서울 성동구 서울숲 근처에 러닝 용품을 모은 첫 특화점 '휠라 러닝 클럽'을 열었고, 백화점에 러닝 코너도 마련했습니다. 회사 측은 러너의 성장 단계에 맞춘 제품과 프로그램을 확대해 휠라만의 러닝 문화를 만들겠다고 밝혔습니다. 이 매장에는 러닝 신제품을 다른 곳보다 먼저 공급합니다.

스타벅스가 커피 브랜드 카드 결제액 1위 자리를 5개월 만에 되찾았습니다. 모바일인덱스에 따르면 스타벅스의 지난달 신용·체크카드 추정 결제액은 1210억8000만원으로 집계됐습니다. 지난 8월 1161억2000만원보다 4.3% 늘어난 규모입니다. 스타벅스는 지난 5월 투썸플레이스에 1위 자리를 내줬습니다.

같은 기간 투썸플레이스 결제액은 1179억9000만원에서 1105억원으로 6.4% 줄었습니다. 업계에서는 스타벅스가 신제품 출시와 고객 혜택 프로그램을 다시 시작한 효과로 보고 있습니다. 스타벅스는 여름 동안 신상품 출시와 프로모션을 멈췄다가 지난 7월부터 신메뉴와 고객 혜택 행사를 차례로 선보이며 손님을 다시 끌어모았습니다. 카드 결제액은 실제 매출을 가늠하는 지표로 쓰이는 만큼, 이번 결과는 할인과 신메뉴 같은 마케팅이 손님을 끌어오는 데 큰 영향을 준다는 점을 보여줍니다.

올해 코스피 상장사의 자사주 매입 결정액이 크게 늘었지만, 삼성전자와 SK하이닉스를 빼면 오히려 줄어든 것으로 나타났습니다. 자사주 매입은 회사가 자기 회사 주식을 사들이는 것으로, 주주에게 이익을 돌려주는 방법 중 하나입니다. 올해 1월부터 9월 28일까지 결정액은 74조629억원으로 지난해보다 5.45배 많았는데, 두 회사가 68조2516억원으로 92.2%를 차지했습니다.

두 회사를 제외하면 결정액은 6조6837억원에서 5조8113억원으로 13.1% 감소했습니다. 매입 목적에 따라 주가 반응도 달랐습니다. 공시 전후 평균 누적초과수익률은 기업가치 제고 목적이 5.29%로 가장 높았고, 주식 소각 3.42%, 주가 안정 1.75%, 임직원 보상 0.59% 순이었습니다. 임직원 보상용 주식은 다시 시장에 풀릴 수 있어 효과가 작습니다. 반면 소각한 주식은 아예 사라져 주주가치를 높입니다.

반도체 공장(팹)과 데이터센터 같은 산업시설 투자가 늘면서 건설 경기의 수혜주가 바뀌고 있습니다. 과거 주택 공급이 건설 호황을 이끌 때는 시멘트와 철근 업체가 이익을 봤지만, 최근에는 클린룸과 배관, 공조, 전력설비 업체로 수혜가 옮겨가고 있습니다. 클린룸은 먼지를 극도로 줄인 반도체 생산 공간입니다.

국토교통부에 따르면 올해 2분기 국내 건설공사 계약액은 80조9000억원으로 지난해보다 27.3% 늘었고, 특히 산업설비 계약액은 12조1000억원으로 128.4% 급증했습니다. 이 흐름은 주가에도 나타나 반도체 설비를 맡는 한양이엔지는 올해 약 47.6%, 클린룸 업체 신성이엔지는 21.0%, 전력설비 업체 LS일렉트릭은 98.5% 올랐습니다. 반면 시멘트·철근주는 약세를 보였습니다. 건설 경기가 좋아도 어떤 공사가 늘어나는지에 따라 이익을 보는 업종이 달라진다는 점을 보여줍니다.

배터리 관련 주가가 다시 힘을 내고 있습니다. LG에너지솔루션 주가는 지난달 말 35만5000원에서 8일 40만1000원으로 이달 들어 10% 넘게 올랐고, 삼성SDI와 에코프로비엠도 상승했습니다. 미국의 AI 데이터센터 투자가 늘면서 전력 공급을 뒷받침할 에너지저장장치(ESS) 수요가 커질 것이라는 기대 때문입니다. ESS는 전기를 저장해 두었다가 필요할 때 꺼내 쓰는 대형 배터리 설비입니다.

실적도 뒷받침되고 있습니다. LG에너지솔루션의 3분기 매출은 9조6434억원, 영업이익은 7560억원으로 지난해보다 각각 59.0%, 25.7% 늘었습니다. 이에 증권사들은 목표주가를 올렸습니다. NH투자증권은 LG에너지솔루션 목표주가를 55만원으로, DS투자증권은 삼성SDI를 94만원으로 높였습니다. 4분기 대규모 ESS 수주도 기대된다는 분석이 나옵니다.

삼성전자와 SK하이닉스 주가에 두 배로 투자하던 개인투자자들의 열기가 빠르게 식고 있습니다. 레버리지 ETF는 기초지수나 종목의 하루 수익률을 보통 두 배로 따라가는 상품으로, 오르면 두 배로 벌지만 내리면 손실도 두 배입니다. 지난 9월 두 종목을 기초자산으로 하는 단일종목 레버리지 ETF 14종이 전체 개인 매수액에서 차지한 비중은 8.9%로 떨어졌습니다.

그 대신 코스피200, 코스닥150 등 국내 증시 지수를 따라가는 레버리지 ETF가 개인 매수의 약 70%를 차지했습니다. 이들 지수형 상품의 비중은 7월 28.0%에서 9월 69.8%로 크게 높아졌습니다. 반도체, 방산, 2차전지, 조선 등 산업·테마형 레버리지 ETF의 개인 매수 비중도 7월 3.8%에서 9월 20.5%로 늘었습니다. 개별 종목에 집중하던 투자가 시장 전체나 업종으로 분산되는 흐름입니다. 레버리지 상품은 손실도 커질 수 있어 주의가 필요합니다.