가좌버핏 뉴스

KB증권이 10일 삼성전자의 신규 주주환원액이 최소 100조원, 최대 200조원에 이를 것으로 전망했습니다. 주주환원이란 기업이 벌어들인 돈을 배당이나 자사주 매입 형태로 주주에게 돌려주는 것을 말하는데, 기존 연간 주주환원액 9조8000억원의 10배가 넘는 규모입니다. 회사에 실제로 쌓이는 현금인 잉여현금흐름이 올해 185조7000억원에서 내년 364조4000억원으로 늘어날 것으로 추정되며, 여기에 환원율 약 50%를 적용해 계산한 수치입니다.

KB증권은 삼성전자의 3분기 영업이익도 전년 동기보다 817% 급증한 약 112조원을 기록해 4개 분기 연속 사상 최대 실적을 경신할 것으로 예상하며 투자의견 매수와 목표주가 60만원을 유지했습니다. 이날 코스피는 대규모 환원 기대감에 힘입어 전 거래일보다 0.65% 오른 6299.66으로 마감하며 3거래일 만에 상승 전환했습니다.

고금리·고물가·고환율의 3고 현상이 이어지면서 자영업자들이 한계 상황으로 내몰리고 있습니다. 정부 소상공인 실태조사를 분석한 결과 음식점업·주점업 종업원 가운데 월급을 받지 않는 무급 가족 종사자 비중이 2024년 기준 48%로 역대 최대를 기록했습니다. 종업원의 절반 가까이가 월급 없이 일하는 가족인 셈으로, 직원을 내보내고 가족이 대신 일하며 인건비를 아끼는 것입니다. 전문가들은 경기 침체기에 자영업자들이 가장 취약하다는 것을 보여주는 방어적 고용 형태라고 설명했습니다.

같은 자리에서 상호만 바꿔 다시 문을 여는 이른바 간판갈이도 2년 새 2배 이상 늘었습니다. 특히 지방 상권의 월평균 매출은 1751만원으로 서울 4890만원의 3분의 1 수준에 그쳤고, 지방은행 평균 연체율은 1.33%로 2008년 이후 최고치를 기록하는 등 지방 자영업의 위기가 한층 심각한 상황입니다.

지난 6월 서울 아파트 임대차 계약에서 월세가 차지하는 비중이 55.1%를 기록해 서울시가 관련 통계를 집계하기 시작한 2011년 1월 이후 처음으로 55%를 넘어섰습니다. 월세 계약이 9954건으로 전세 계약 8114건보다 1840건 많았습니다. 월세가 크게 늘어서가 아니라 전세 계약이 1년 전 같은 달보다 37.8% 급감하며 빠르게 사라진 데 따른 결과입니다.

정부가 비거주 1주택자의 보유세를 강화하는 세제 개편을 추진하면서 집주인들이 늘어난 세금 부담을 임대료로 메우려 전세를 월세로 돌리거나 실거주를 선택할 가능성이 커졌습니다. 이 여파로 서울 아파트 월세통합가격지수는 관련 집계가 시작된 2015년 이후 가장 높았고, 노원·도봉·강북 등 서울 외곽에서도 200만원대 고액 월세가 잇따르며 무주택 세입자의 부담이 커지고 있습니다. 세입자로서는 매달 내는 주거비가 늘어나는 셈입니다.

주 소득세와 증권거래세가 없고 주주 소송으로부터 경영진을 보호하는 입법까지 갖춘 미국 텍사스가 기업에 이어 금융사까지 빨아들이고 있습니다. 골드만삭스는 댈러스에 5000명 이상을 수용할 수 있는 미국 내 최대 규모 업무단지를 짓고 있으며, JP모건체이스는 텍사스에 임직원 약 3만명을 두고 있습니다. 2020년 2월 이후 댈러스의 금융권 일자리는 23.2% 급증해 뉴욕시 성장률 6%를 압도했습니다.

월스트리트에 빗댄 욜스트리트라는 신조어까지 등장했습니다. 지난 7월에는 고유 증권거래소인 텍사스증권거래소(TXSE)가 댈러스에 공식 출범했고 내년부터 본격적인 기업공개(IPO)를 진행할 계획입니다. 뉴욕 등 해안 대도시의 과도한 규제와 높은 세금에 피로감을 느낀 기업들이 친기업 환경을 찾아 이동하는 흐름이 갈수록 뚜렷해지고 있습니다. 텍사스주 오스틴에는 AI 기반 의료 스타트업 창업자들까지 실리콘밸리를 떠나 몰려들고 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 9일 이란에 대한 대응과 관련해 군사적 공격 대신 경제적 압박을 강화할 것임을 시사했습니다. 그는 이란이 막대한 인플레이션에 시달리고 군인들에게 급여를 지급할 자금도 없다며 로키로 대응하고 있다고 밝혔고, 미국의 해상 봉쇄가 이란 정권의 경제위기를 더 심화시켰다고 덧붙였습니다. 이란이 계속 미국의 요구를 무시하는데도 새로운 군사 위협을 제기하지 않았다는 점이 주목됩니다.

반면 이란은 이슬람혁명수비대(IRGC)에서 역대 최장수 총사령관을 지낸 초강경파 모센 레자이를 최고국가안보회의 신임 사무총장에 임명하며 미국에 대한 강경 대응에 무게를 실었습니다. 예멘의 친이란 반군 후티도 사우디아라비아 병력을 정밀 타격했다고 주장하는 등 중동 지역의 긴장은 계속 이어지고 있습니다. 이란 외무장관은 미국과 협상하고 있지 않다면서도 중재국을 통한 메시지 교환은 하고 있다고 밝혔습니다.

애플이 AI 열풍에 따른 메모리 공급난에 대응하기 위해 중국 최대 D램 업체 창신메모리(CXMT)의 메모리반도체를 아이폰과 맥북 등에서 테스트하고 있다고 월스트리트저널이 보도했습니다. AI 데이터센터 투자가 급증하면서 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 업체가 수익성 높은 고대역폭메모리(HBM)에 생산 역량을 집중하자, 범용 D램 가격까지 뛰면서 공급 가능한 업체를 추가로 확보하려는 것입니다. 중국에서 판매하는 일부 제품에 CXMT 부품을 쓰는 방안도 논의됐습니다.

다만 가격 협상은 순탄치 않았습니다. 애플이 D램 가격 인하를 요구했지만 CXMT는 삼성전자·SK하이닉스 제품과 비슷하거나 오히려 높은 가격을 제시하며 거절한 것으로 전해졌습니다. 미국 연방 규정이 미국 기업의 기술 사양이나 제품 규격 이전을 제한하고 있어 실제 아이폰 탑재까지는 장애물이 많다는 평가가 나옵니다. 백악관의 동의를 얻는 절차도 남아 있습니다.

구리와 코발트 가격이 전년 평균 대비 각각 45%, 57% 급등하면서 핵심광물 공급망 확보가 국내 산업계의 주요 과제로 떠올랐습니다. 구리는 전선의 주원료이고 코발트는 한국이 강점을 지닌 배터리의 핵심 원료입니다. 전기차·배터리와 AI 확산에 따른 전력 인프라 투자로 수요가 급증하는 가운데, 세계 코발트 생산의 70% 이상을 차지하는 콩고민주공화국의 수출 제한과 남미 폭설 등 공급 차질까지 겹친 탓입니다.

정부는 이에 광해광업공단법을 개정해 공단의 해외 자원개발 기능을 되살리고 자본을 확충하는 방안을 추진합니다. 신규 해외 자원개발사업을 허용하고 정부가 기업의 투자 리스크를 분담하는 등 과거 축소됐던 해외자원 개발에 다시 시동을 거는 모습입니다. 통상협력 강화와 수입 규제 완화도 함께 추진됩니다. 원자재 가격 상승은 납품단가 연동제를 통해 제품 가격 인상으로 이어질 수 있어 국내 산업계도 파장을 주시하고 있습니다.

달러당 원화값이 한 달 새 급등해 1410원 안팎을 기록하는 가운데 현재 환율 수준이 유지된다면 올해 한국의 1인당 국내총생산(GDP)이 사상 처음 4만달러를 넘어설 전망입니다. 원화값이 오르면 원화로 계산한 GDP를 달러로 환산할 때 금액이 커지는 효과가 있습니다. 지난달 연평균 환율 약 1487원을 적용해 계산했을 때 올해 1인당 GDP는 3만9164달러로 4만달러에 조금 못 미쳤습니다. 1인당 GDP는 국민 한 사람의 평균 소득 수준을 보여주는 지표입니다.

한국은행에 따르면 올해 1~7월 종가 기준 평균 원화값은 1484원이며, 8~12월에 현재 수준인 1410원이 유지되면 연평균 환율은 약 1453원으로 낮아집니다. 연평균 환율이 1456원 아래로 내려가면 1인당 GDP가 4만달러를 넘어서는 만큼, 최근의 원화 강세 흐름이 연말까지 이어질지가 마지막 변수로 꼽힙니다. 4만달러 돌파는 선진국 경제의 상징적 이정표로 꼽힙니다.

한화시스템이 정찰용 무인수상정 해령부터 전투용 30t급과 140t급, 자폭용 해성, 수중탐색용 자율무인잠수정까지 해양무인체계 전체 라인업 5종을 처음으로 한자리에서 공개했습니다. AI가 사람의 자연어 명령을 스스로 해석해 항로를 짜고 최고 40노트로 임무를 수행하며, 적 탐지부터 분석까지 대부분의 절차를 AI가 담당합니다. 경쟁력은 배 자체가 아니라 함정전투체계와 통합기관제어체계라는 두 핵심 시스템에 있습니다.

특히 팰런티어나 안두릴 같은 외부 AI 플랫폼 대신 국내 산학협력 기반의 한국형 소버린 AI를 개발해 적용함으로써 K방산 자립 생태계를 구축한다는 점이 주목됩니다. 글로벌 무인수상정 시장은 2024년 26억달러에서 2034년 62억달러로 성장할 전망이어서 수출 확대도 기대됩니다. 지난 4월 한미 연합 기뢰탐색 훈련에서는 탐지율이 우수했던 것으로 전해져 실전 경쟁력도 입증됐습니다.

현대차그룹이 공동주택에서 주차로봇 실증사업에 나섭니다. 현대자동차·현대위아·현대건설은 시흥의 아파트 지하 1층 주차장에 53면 규모의 실증 구역을 마련하고 주차로봇 2세트를 운영합니다. 운전자가 지정된 입출차 구역에서 내린 뒤 키오스크나 월패드로 요청하면, 두께 110㎜의 얇은 로봇 한 쌍이 차량 하부로 들어가 바퀴를 들어올려 빈 주차면으로 옮겨줍니다. 최대 3.4t의 SUV까지 운반할 수 있습니다. 로봇은 라이다 센서로 차량 바퀴의 위치와 크기를 인식합니다.

로봇은 전후좌우로 움직일 수 있어 차량이 직접 움직일 때 필요한 회전 공간을 줄여주며, 이를 통해 기존 주차장보다 공간 활용도가 20~50% 높아질 것으로 기대됩니다. 현대차그룹은 실제 운영 데이터를 확보해 주차 공간 부족과 혼잡을 줄이는 스마트시티 인프라로 확대한다는 계획입니다. 공동주택은 주차로봇의 실효성을 검증하기에 가장 적합한 공간으로 꼽힙니다.

한화그룹의 한국항공우주산업(KAI) 지분율이 15.89%로 15%를 넘어섰습니다. 한화시스템이 최근 한 달간 지분 3.45%를 장내 매입한 결과로, 한화에어로스페이스 9.90%와 한화시스템 4.98% 등을 합한 수치입니다. 상장사 지분을 15% 이상 취득하면 공정거래위원회에 기업결합심사를 신청해야 한다는 규정에 따라 한화는 조만간 관련 심사를 신청할 예정입니다.

한화는 우주주권 확보와 자주국방, 방산 수출 경쟁력 강화를 지분 확대 배경으로 들었으며 적대적 인수합병은 아니라고 밝혔습니다. 최대주주인 한국수출입은행(26.41%)보다 많은 지분을 취득할 뜻은 없지만, 정부가 KAI 민영화를 추진한다면 결합 시너지가 있다고 보는 만큼 민영화 절차 참여를 긍정적으로 검토하겠다는 입장입니다. 한화그룹은 최근 2040년까지 55조원을 투입하는 AI 우주강국 전략을 발표한 바 있습니다.

인공지능(AI) 산업의 주요 병목 가운데 하나로 전력 공급이 꼽히는 가운데 HD현대중공업이 미국 빅테크 기업 데이터센터에 1조원 규모의 대규모 발전설비를 공급합니다. HD현대중공업은 최근 미국 에너지 기반 설비 개발기업인 코반에너지그룹과 9.6메가와트급 힘센(HiMSEN) 엔진 기반의 발전설비 공급계약을 체결했다고 10일 밝혔습니다. 힘센 엔진은 HD현대중공업이 독자 개발한 중형 엔진입니다.

코반에너지그룹은 데이터센터 구축과 미국 전쟁부(DoW) 프로젝트 등 각종 기반 설비 사업에 가스나 액화천연가스(LNG), 전력 제품을 공급하는 에너지 인프라·엔지니어링 전문기업입니다. AI 데이터센터 확산으로 전력 수요가 급증하는 상황에서 국산 엔진 발전설비가 미국 시장을 공략한 의미 있는 성과로 평가됩니다. 조 단위 계약으로 국내 중공업계의 수주 영역이 데이터센터 전력 시장까지 넓어지고 있습니다.

항공업계가 단순 고객 서비스를 넘어 비행기 안전 정비부터 노선 배정까지 전방위로 AI 기술을 도입하고 있습니다. 대한항공은 부품이 실제로 고장 나기 전 센서 데이터의 미세한 변화를 AI가 감지해 미리 경고하는 예지 정비로 결함 예측률을 85%까지 끌어올렸고, 지난해 결항 1건과 회항 12건, 지연 110건을 막았습니다. 드론과 로봇을 활용해 8~10시간 걸리던 외관 검사도 약 50분으로 줄였습니다.

이스타항공은 난기류 구간과 강도를 미리 알려주는 예측 시스템을 도입해 승무원들이 선제 대응할 수 있게 했고, 제주항공은 보조배터리 같은 위험물의 반입 가능 여부를 AI가 판독합니다. 기후변화로 난기류가 잦아지고 연료비 압박이 커지면서 AI가 운항 안전과 비용절감을 동시에 잡는 핵심 수단으로 떠올랐습니다. 미국 델타항공과 스위스항공 등 해외 항공사들도 AI 정비 예측과 기종 배치에 적극 나서고 있습니다.

LS일렉트릭이 GS건설과 AI 데이터센터에 적용할 직류(DC) 배전 기술 개발과 전력기기 공급에 협력하기로 하고 업무협약을 체결했습니다. DC 배전은 고성능 그래픽처리장치(GPU) 탑재로 전력 소비가 폭증하는 AI 데이터센터에서 기존 교류(AC) 방식보다 전력 변환 손실을 큰 폭으로 줄일 수 있어 주목받는 기술입니다. LS일렉트릭은 GS건설의 데이터센터 프로젝트에 배전반과 초고압 변압기 등 핵심 전력기기도 공급합니다.

LS일렉트릭은 천안 사업장에 세계 최초로 DC 배전 100% 설비인 DC팩토리를 구축·운영하는 등 직류 배전 분야에서 글로벌 경쟁력을 갖추고 있습니다. 미국 빅테크의 대형 데이터센터에 전력 기반설비를 공급해온 노하우에 GS건설의 시공 역량을 결합해 시장 점유율을 높인다는 전략입니다. 회사 측은 글로벌 전력 인프라 시장을 선도해 나가겠다고 밝혔습니다.

미국 플로리다주 올랜도의 네오시티가 첨단 반도체 후공정 클러스터로 하루가 다르게 변모하고 있습니다. 후공정은 웨이퍼 위에 형성된 칩을 잘라 완제품으로 만드는 단계로, 원래 이 역량의 60% 이상은 중국과 대만에 집중돼 있었는데 미국이 이를 자국으로 되가져오려는 프로젝트입니다. 연방정부 지원금이 쏟아지고 인텔 등 여러 업체와 협업할 기회도 열려 있다는 평가입니다. 우주 반도체 같은 고부가가치 첨단 공정을 가져오는 것이 목표입니다.

약 60만평 규모의 네오시티는 상하수도와 전력, 용지 등 인프라를 모두 갖춰 기업이 신청만 하면 바로 건축과 운영을 시작할 수 있습니다. 과학고와 2년제 대학에서 공정에 바로 투입할 실무 인력까지 직접 양성합니다. 정부 보조금에 크게 의존하는 중국과 달리 산업 생태계로 승부하는 미국이 장기적으로 이길 것이라는 전망이 나옵니다. 현지에서는 몇 년 안에 완전히 다른 도시가 될 것이라는 자신감이 넘쳤습니다.

코스피가 이달 들어 4.5% 내리는 동안 삼성전기와 LG에너지솔루션 등 주요 비반도체 실적 성장주 14개 종목은 한 곳도 빠짐없이 주가가 오르며 평균 20.0%의 수익률을 기록했습니다. 한화솔루션이 38.2% 올라 가장 높은 수익률을 보였고 한올바이오파마 31.1%, 한화시스템 23.5%, 효성중공업 21.4%, 삼성SDI 21.3% 등도 20%를 웃도는 상승률을 나타냈습니다. 한국항공우주 21.1%와 두산에너빌리티 19.1%도 크게 올랐습니다.

이들은 내년 매출·순이익·잉여현금흐름 증가율과 자기자본이익률(ROE) 개선 폭이 모두 상위 20%에 드는 기업들입니다. 지난달 급락장에서는 코스피와 비슷하게 떨어졌지만 이익 성장세가 뚜렷해 차별화됐다는 평가입니다. 금리가 오르고 증시 유동성이 줄어든 환경에서는 높은 금리를 이겨낼 미래 이익과 현금흐름이 좋은 종목에 주목해야 한다는 분석이 나옵니다.

코스닥이 10일 전 거래일보다 55.66포인트(6.97%) 급등한 854.47로 마감하며 단숨에 850선을 회복했습니다. 외국인과 기관이 6700억원 가까이 순매수한 가운데 바이오와 반도체 소부장, 로봇, 2차전지 등 성장주 전반으로 상승세가 확산됐고, 이날 코스닥에서만 1431개 종목이 올라 전체 상장 종목의 80%를 웃돌았습니다. 급등세에 오전에는 매수 사이드카까지 발동됐습니다.

시가총액 1위 알테오젠이 14.1% 상승했고 주성엔지니어링 13.3%, 보로노이 19.43%, 제주반도체 16.31% 등이 급등했습니다. 지난달 31일부터 7거래일간 상승률은 32.5%에 달하지만, 종가 기준 연중 최고치인 1226.18과 비교하면 이날 종가는 여전히 30.3% 낮은 수준입니다. 이달 들어 코스닥은 6거래일 중 5거래일이 상승 마감했습니다.

미국 라자드자산운용의 데이비드 알칼리 선임 거시경제 전략가가 블록체인은 전통 금융시장을 변화시켜 나가는 매우 초기 단계라며 특정 자산이 아닌 생태계 전반에 대한 분산투자를 강조했습니다. 라자드자산운용은 1848년 설립된 미국 투자은행 라자드의 자회사로 20개국에서 406조원을 운용하고 있으며, 비자와 마스터 등 금융 거인들이 블록체인 시장에 뛰어들기 시작한 것 자체가 밝은 미래를 증명한다는 설명입니다.

그는 비트코인 부진이 길어지고 있지만 스테이블코인 시가총액이 3000억달러까지 커지고 토큰화가 확산되는 등 단기 성과가 아닌 큰 흐름을 봐야 한다고 말했습니다. 미국에서 상장지수펀드(ETF) 출시로 기관 투자자 참여의 저변이 넓어지면서 가상자산에 대한 인식 자체가 바뀌었다고 진단했습니다. 그는 워낙 빠르게 변하는 업계지만 블록체인이 가치가 있다는 방향 자체는 되돌릴 수 없다고 강조했습니다.

지난 7월 수도권에서 거래된 15억원 초과~20억원 이하 아파트 중 신고가 거래 비중이 53.8%로 절반을 넘었습니다. 신고가는 해당 단지에서 종전 최고가를 뛰어넘은 거래를 뜻합니다. 전년 동월보다 5.9%포인트 오른 수치이며, 경기도에서는 이 가격대의 신고가 비중이 60%를 넘기도 했습니다. 12억원 초과~15억원 이하 아파트도 신고가 비중이 47%로 1년 새 23.6%포인트나 뛰었습니다.

세제 개편으로 초고가 주택의 보유 부담이 커지면서 수도권 중저가 아파트로 수요가 몰린 영향으로 분석됩니다. 특히 15억원 이하 아파트는 서울에서도 6억원까지 주택담보대출을 받을 수 있어 실수요가 집중됐습니다. 이에 따라 수도권 중저가 아파트의 가격 강세가 앞으로 더 뚜렷해질 것이라는 전망이 나옵니다. 전체 거래에서는 3억원 초과~6억원 이하 아파트 비중이 37.9%로 가장 높았습니다.

올해 서울대 공대 광역모집에서 전공을 선택한 학생 10명 중 9명이 전기·정보공학부를 골랐습니다. 광역모집은 전공 없이 입학한 뒤 1학년 1학기를 마치고 전공을 정하는 제도인데, 전기·정보공학부 선택 비율은 2023년 20.9%에서 올해 89.2%로 4배 가까이 뛰었습니다. 반면 같은 기간 72.1%로 1위였던 컴퓨터공학부는 5.4%로 급락했습니다. AI 산업의 무게중심이 코딩에서 반도체 등 하드웨어로 옮겨간 영향입니다.

생성형 AI가 직접 코드를 작성하고 수정하면서 단순 코딩 능력의 희소성은 낮아진 반면, AI를 구동하는 고성능 반도체와 서버·통신 장비를 설계할 인재 수요는 늘고 있습니다. 반도체 호황으로 삼성전자와 SK하이닉스가 직원들에게 지급한 막대한 성과급도 인기 급등에 한몫했다는 분석입니다. 다만 전공 선택이 단기 산업 전망에 지나치게 좌우된다는 우려도 나옵니다.