가좌버핏 뉴스

박현주 미래에셋그룹 회장이 최근 증시를 흔든 '반도체 고점론'에 대해 시장의 지나친 우려에 기반한 일시적 회의론이라고 진단했습니다. 그는 인공지능 혁명이 새로운 문명을 만드는 초기 단계이며 반도체 수요는 무궁무진하게 확장될 것이라고 강조했습니다. 최근 아시아 증시 급락도 거품 붕괴가 아니라 단기 급등에 따른 피로 누적으로 풀이했습니다.

그는 지금 상황이 2000년대 초 인터넷 버블이나 2차전지 급등락 때와 완전히 다르며, 현재 반도체 기업들은 실제로 큰 이익을 올리고 있다고 말했습니다. 최태원 SK그룹 회장도 인공지능발 반도체 부족이 내년에 더 심각해질 것이라며 공급을 최대한 늘리려 하지만 수요 증가 속도가 훨씬 빠르다고 경고했습니다.

60세 이상 고령층 자산이 4000조원을 넘어선 가운데 노후 자금을 노린 사기 범죄가 크게 늘고 있습니다. 지난해 국내 사기 피해자는 44만여명으로 10년 전보다 81.7% 급증했는데, 특히 61세 이상 고령층 피해자는 2만여명에서 6만여명으로 166.7% 폭증해 전체 평균의 두 배를 웃돌았습니다.

과거 보이스피싱 위주였던 범죄 수법은 최근 가상자산 투자, 기획부동산, 연애빙자 사기 등 고령층 맞춤형으로 진화하고 있습니다. 원금 보장과 확정 수익을 내세워 정기예금 해지까지 유도하는 사례도 있었습니다. 전문가들은 고령층은 한 번 범행에 노출되면 피해 규모가 커질 가능성이 높다며 국가 차원의 지속적인 단속과 예방 활동이 필요하다고 강조했습니다.

중국 인공지능 스타트업 문샷AI가 미국 최상위 모델에 근접한 '키미 K3'를 공개했습니다. 매개변수가 2조8000억개에 달하는 이 모델은 종합 성능 지수에서 앤트로픽과 오픈AI에 이어 3위에 올랐고, 코딩 평가에서는 미국 모델들을 제치고 1위를 차지했습니다. 미국과 중국의 기술 격차가 2~3개월 수준으로 좁혀졌다는 평가가 나옵니다.

핵심은 적은 비용과 제한된 반도체로 최상위권 성능을 구현했다는 점입니다. 중국은 핵심 데이터를 공개하는 오픈웨이트 방식으로 개발자를 끌어들이는 반면, 미국은 폐쇄형 모델로 수익을 회수해 왔습니다. 중국 모델이 비슷한 성능을 저렴하게 제공하면 미국 기업의 가격 결정력이 약해질 수 있다는 분석이 나옵니다.

최태원 SK그룹 회장 겸 대한상공회의소 회장이 내년 인공지능발 반도체 부족이 더 심각해질 것이라고 경고했습니다. 그는 대한상의 제주포럼에서 내년 반도체 수요가 올해보다 최소 60~100% 증가할 것으로 예상되지만 늘어나는 공급량은 거의 없어 수급 격차가 훨씬 벌어질 수밖에 없다고 밝혔습니다. 전 세계 기업이 메모리 물량을 요청하는 상황을 아비규환이라고 표현했습니다.

다만 그는 지금 가격은 비정상이라며 지나친 가격 급등이 오히려 제조사에 부담이 되고, 새로운 경쟁자 진입과 각국 정부의 견제를 부를 수 있다고 지적했습니다. 그러면서 마진이 다소 줄더라도 공급을 확대해 시장 자체를 키우는 것이 장기적으로 더 큰 이익이라고 강조했습니다.

KB금융지주 경영연구소가 발간한 2026 한국 1인가구 보고서에 따르면 본업 외 부업을 가진 'N잡러' 비율이 59.6%로 집계됐습니다. 2022년 42%에서 4년 만에 18%포인트 가까이 늘어난 것으로, 주거비 등 생활비가 치솟으며 하나의 직업만으로는 삶을 감당하기 어려워진 영향으로 해석됩니다.

투자 성향도 공격적으로 바뀌었습니다. 예·적금 비중은 2년 전보다 7.8%포인트 줄어든 반면 주식·ETF는 6.1%포인트 늘었고, 향후 가입 의향이 가장 높은 상품도 국내 주식·ETF였습니다. 주거 형태는 전세 비중이 감소하고 월세가 절반에 육박했으며, 비싼 전세 대신 오피스텔 등을 사서 내 집 마련에 나서는 경향도 강해졌습니다.

올해 2분기 대학 이상을 졸업한 실업자가 48만1000명으로 코로나19 초기인 2021년 이후 가장 많았습니다. 증가분의 약 87%가 20·30대에 집중돼 청년층 취업난이 더욱 심해졌다는 분석이 나옵니다. 취업 경험이 아예 없는 실업자도 1년 전보다 7000명 늘었고, 청년의 평균 쉬었음 기간은 9.4개월로 조사됐습니다.

기업들이 신입보다 바로 일할 수 있는 경력직을 선호하고, 인공지능이 초급 업무를 대체하면서 신입 채용이 줄어든 점이 원인으로 꼽힙니다. 정부는 청년 고용 악화에 대응해 2030년까지 인공지능·반도체·녹색전환 분야 전문인력 20만명 이상을 양성하고 청년 일자리 회복 방안을 3분기 중 마련할 예정입니다.

이란이 요르단의 미군 공군기지를 공격해 미군 2명이 숨지고 1명이 실종되자 미국이 곧바로 보복 공습에 나섰습니다. 미국은 호르무즈 해협에 위치한 이란의 석유 수출 거점 케셤섬을 공습했고, 이란도 쿠웨이트 소재 미군 기지 2곳을 자폭드론으로 공격하는 등 보복이 보복을 부르는 난타전으로 치닫고 있습니다.

지난달 종전 양해각서 체결 이후 제한적 타격에 그쳤던 양측의 공격 수위가 '레드라인'을 넘어 확대될 수 있다는 우려가 나옵니다. 중간선거를 앞두고 전쟁 장기화에 대한 미국 내 피로감이 커지는 가운데 미군 전사자 발생으로 트럼프 대통령도 강경 대응에 나설 수밖에 없는 상황입니다. 미국은 이스라엘에 공중 급유기를 추가 배치하며 전력을 확충하고 있습니다.

젤렌스키 우크라이나 대통령이 군 현대화를 주도한 페도로우 국방장관을 경질한 후폭풍이 거세지고 있습니다. 페도로우 전 장관은 기자회견을 열어 시르스키 군 총사령관을 군 현대화를 가로막은 인물로 지목했고, 그의 퇴진에 반발하는 대규모 시위가 우크라이나 전역에서 발생했습니다. 젤렌스키 대통령은 총사령관 교체 검토에 나선 것으로 알려졌습니다.

두 사람의 갈등 중심에는 군 현대화에 대한 이견이 있다는 분석입니다. 35세인 페도로우 전 장관은 드론전 확대로 대중적 인기를 높여온 반면, 시르스키 총사령관은 돌격 보병과 포병을 중시해 왔습니다. 야당에서는 드론의 인기로 주목받은 페도로우가 대통령에게 정치적 부담이 돼 해임됐다는 주장도 나오며, 취임 후 최대 리더십 위기라는 평가가 나옵니다.

프랑스가 예측시장 플랫폼 폴리마켓에 대한 접속 차단 조치를 시행했습니다. 예측시장은 선거 결과나 스포츠 경기 등 미래 사건에 돈을 거는 서비스인데, 프랑스 규제 당국은 폴리마켓이 불법 도박과 베팅 서비스를 홍보하고 있다며 자국 도박 규정을 준수하지 않는 한 계속 차단하겠다고 밝혔습니다.

사행성으로 이용자에게 큰 손실을 줄 수 있고 일부 베팅이 조작될 가능성이 있다는 우려가 꾸준히 제기돼 왔습니다. 프랑스에서는 날씨 예보를 놓고 베팅 계정이 개설됐다가 장비 조작 가능성이 거론돼 경찰 수사가 이뤄지기도 했습니다. 스페인도 폴리마켓의 자국 내 영업을 일시 금지하는 등 전 세계 규제 당국이 급성장한 예측시장 감독을 강화하고 있습니다.

정부가 원화를 규제통화에서 자유교환통화로 전환하는 '원화 국제화 로드맵'을 발표했습니다. 앞으로 외국인 투자자는 뉴욕이나 런던의 글로벌 은행에서 원화 계좌를 만들어 원화를 빌리거나 예금해 삼성전자 등 국내 주식에 투자할 수 있게 됩니다. 1997년 외환위기 이후 국내에서만 제한적으로 허용해 온 외환거래의 틀을 바꾸는 것으로, 이르면 내년부터 가능해집니다.

국내 투자자도 혜택을 봅니다. 원·달러 외환시장이 24시간 운영되면서 야간에도 실시간 환율로 환전해 해외 주식을 살 수 있게 됐습니다. 정부가 속도를 내는 이유는 MSCI 선진국지수 편입 때문입니다. MSCI는 원화의 해외 결제 어려움을 한국 시장의 주요 문제로 지적해 왔는데, 내년까지 외환제도를 개선해 요구를 맞춘다는 계획입니다.

반도체 호황에 따른 수출 호조에 힘입어 올해 한국의 1인당 국내총생산이 5년 만에 가장 큰 폭으로 증가할 전망입니다. 재정경제부와 한국은행 등에 따르면 올해 1인당 GDP는 3만9164달러로 추산됩니다. 지난해보다 2750달러 늘어나는 수치로, 2021년 이후 5년 만에 최대 증가폭입니다.

한국의 1인당 GDP는 2018년 3만5359달러까지 늘었지만 코로나19 팬데믹 영향으로 2년 연속 감소해 2020년 3만3652달러까지 떨어진 바 있습니다. 향후 원·달러 환율이 1456.1원보다 낮아질 경우에는 사상 처음으로 4만달러 진입도 가능해 보입니다. 반도체가 이끄는 수출 회복이 국민 소득 지표까지 끌어올리고 있는 셈입니다.

한국경영자총협회가 성인 1000명을 조사한 결과 국민 91%가 핵심기술 해외 유출에 대한 처벌을 더 강화해야 한다고 답했습니다. 응답자의 92.5%는 기술 유출이 우리 경제에 미치는 부정적 영향이 심각하다고 봤고, 91.4%는 미국·중국처럼 별도의 경제안보 법체계가 필요하다고 답했습니다.

실제 국내 처벌은 솜방망이라는 지적이 많습니다. 삼성전자 D램 기술을 중국 경쟁사로 빼돌린 전 직원에게 법원은 징역 6년4개월을 선고했는데, 국내 최고 형량이지만 해외와 비교하면 매우 낮습니다. 미국은 항공기 엔진기술 유출에 징역 20년, 대만은 반도체 공정 유출에 징역 10년을 선고했고 중국은 사형까지 집행했습니다. 산업계는 기술 유출을 국가 안보를 위협하는 범죄로 보고 처벌 체계를 강화해야 한다고 강조합니다.

서울 압구정동 등에서 고급 아파트 재건축 사업이 본격화하며 주요 기업들이 공동주택으로 사업 영토를 넓히고 있습니다. 현대차그룹 계열사 현대위아는 건설사 500여명을 대상으로 주차로봇 사업 설명회를 열 예정입니다. 정부가 아파트에 주차로봇을 설치할 수 있도록 규정 완화를 추진하면서 시장 선점 경쟁이 시작된 것입니다.

현대차그룹은 압구정 재건축 구역에 주차로봇을 적용해 설계 단계부터 로봇 친화형 단지를 구축하고, HL로보틱스도 순찰로봇 등을 앞세워 프리미엄 단지 공략에 나섰습니다. 가전업계는 구독 시장을 노립니다. LG전자는 압구정 재건축 약 7000가구에 프리미엄 빌트인 가전을 구독 방식으로 제공하고, 삼성전자도 인공지능 가전으로 고급 주거시장 공략을 강화하고 있습니다.

한화그룹이 인수한 미국 필리조선소가 미국의 차세대 미사일 방어체계인 '골든돔' 구축을 지원하는 해상 미사일 시험 계측선 2척 건조 사업을 따냈습니다. 수주 규모는 15억달러, 약 2조2300억원으로 추산되며 2030년부터 순차 인도될 예정입니다. 필리조선소가 선박 건조를 맡고 미국 토트서비스가 일정·비용 관리를 총괄합니다.

이번 계약은 트럼프 행정부가 추진해 온 미국 조선업 재건 프로젝트에 한화가 파트너로 올라섰다는 평가를 받습니다. 미국이 조선업 재건과 해군력 강화를 핵심 국정과제로 내세운 가운데 한화가 보유한 필리조선소가 미국 국가안보 사업에 본격 참여하게 됐다는 점에서 의미가 있습니다. 민간 조선소에서 안보 관련 선박을 건조하는 조선소로 위상이 올라간 것입니다.

한국인의 게임 이용률이 3년 만에 74.4%에서 50.2%로 급감했습니다. 게임을 떠난 이용자들이 향한 곳은 인공지능 서비스입니다. 가상의 AI 캐릭터와 대화하며 관계를 맺는 'AI 컴패니언' 서비스가 대표적인데, 국내 서비스 제타의 이용자당 월평균 사용 시간은 약 40시간으로 모바일 게임 평균 수준에 달합니다.

올해 1분기 전 세계 AI 컴패니언 앱 결제 수익은 1억5000만달러로 2023년 1분기의 12배를 웃돌았습니다. 해외 조사에서는 게임을 즐기던 이용자들이 AI 컴패니언으로 시간을 옮기는 흐름이 확인됐습니다. 업계에서는 게임, 동영상, 숏폼이 사람들의 한정된 주의력을 놓고 경쟁하는 '어텐션 경제'가 AI 중심으로 재편되고 있다는 분석이 나오며, 관련 스타트업 투자도 두 배 넘게 늘었습니다.

인공지능이 어텐션 경제에 가세하면서 부작용에 대한 우려도 커지고 있습니다. 첫째는 도파민 중독입니다. 유튜브 쇼츠, 틱톡 같은 숏폼 서비스는 AI 알고리즘으로 이용자를 1초라도 더 붙잡기 위해 예측 불가능한 자극적 콘텐츠를 추천하며 시청을 이어가도록 유도합니다.

둘째는 AI로 양산되는 저품질 콘텐츠 'AI 슬롭'의 범람입니다. 틱톡 신규 이용자가 추천받은 영상 500개 중 59%가 AI 슬롭이라는 조사도 있으며, 실제 인물을 모방한 가짜뉴스와 혐오 조장 콘텐츠도 확산되고 있습니다. 셋째는 정신건강 위협입니다. AI가 정서적 교류 대상으로 발전하면서 챗봇에 자살을 상담하는 사례까지 나오고 있어, 뉴욕시는 미성년자 보호를 위한 AI 컴패니언 규제 법안을 발표했습니다.

에코프로비엠이 이르면 내년 고체전해질 양산에 나설 수 있다며 시점을 구체화했습니다. 고체전해질은 화재 위험이 적어 '꿈의 배터리'로 불리는 전고체 배터리의 핵심 소재입니다. 회사는 일반투자자 대상 기업설명회에서 전고체 배터리용 풀 밸류체인 로드맵을 공개했습니다.

에코프로비엠은 4년 전부터 황화물계 고체전해질 개발에 착수했으며, 현재 연산 40톤 규모의 파일럿 플랜트를 운영 중입니다. 여기서 생산된 제품은 주요 배터리 업체의 품질 검증을 통과했다고 밝혔습니다. 회사 측은 양산 라인 설계를 마치고 고객 수요에 맞춰 즉시 착공이 가능하도록 준비하고 있다며, 가장 빠른 양산 시점은 2027년으로 예상한다고 설명했습니다. 고체전해질용 양극재와 차세대 배터리 소재도 동시에 개발하고 있습니다.

주문 후 1~2시간 내에 상품을 받아보는 편의점 '퀵커머스' 부문이 가파르게 성장하고 있습니다. 편의점 CU의 올해 상반기 퀵커머스 매출은 작년 같은 기간보다 123.1% 증가했고, GS25는 98.3%, 세븐일레븐도 56% 늘었습니다. 심야시간 배달 수요와 편의점에서 간편하게 장을 보려는 수요가 겹친 결과로 분석됩니다.

전국 고객의 5분 거리에 촘촘한 점포망을 갖춘 편의점들은 신선식품 공급망을 강화하며 장보기 수요를 공략하고 있습니다. 특히 오후 10시~오전 3시 심야 배달 매출 증가가 두드러집니다. 대형마트도 1시간 배송 서비스로 맞서고, 배달의민족 운영사는 B마트의 무료 배달 기준을 낮추며 경쟁에 나섰습니다. 국내 퀵커머스 시장은 2029년 5조9000억원 규모로 커질 전망입니다.

SK하이닉스 미국주식예탁증서(ADR)가 나스닥 상장 직후 국내 액티브 상장지수펀드의 새 투자처로 떠올랐습니다. ADR은 해외 기업 주식을 미국 시장에서 거래할 수 있게 만든 증서인데, 상장 직후 국내 ETF 11개가 일제히 포트폴리오에 담았습니다. 그동안 해외주식형 ETF는 미국 상장 종목 중심으로 구성해야 해 SK하이닉스를 직접 담기 어려웠는데 이 제약이 풀렸기 때문입니다.

미국 현지 수요도 강해 ADR 가격은 국내 본주 대비 약 25% 비싼 프리미엄을 유지하고 있습니다. 운용업계는 글로벌 경쟁사 대비 낮은 주가수익비율을 근거로 편입 확대를 검토 중입니다. 증권가에서는 해외 투자자가 더 비싼 값을 치르고 있다는 사실이 국내 본주의 저평가 인식을 자극해 호재가 될 수 있다고 봅니다.

2분기 실적 시즌을 앞두고 국내 상장사 233개 중 94개의 영업이익 전망치가 최근 3개월 새 하향됐습니다. 장기화하는 중동 전쟁으로 국제 에너지 가격이 급등하면서 고물가 환경이 기업 실적을 짓누르고 있기 때문입니다. 연료비 부담이 커진 한국전력은 전망치가 30.7%, 원재료 가격이 치솟은 현대제철은 48.1% 급감했고, 내수 침체로 이마트와 여행주도 큰 폭으로 조정됐습니다.

다만 전체 상장사 영업이익 추정치 총액은 오히려 늘고 있습니다. 반도체, 은행, 증권 등 대형 상장사가 호조세를 보이기 때문입니다. 순이자마진 개선으로 주요 금융지주 전망치는 1000억~3000억원대 늘었고, 거래대금 증가로 증권사 이익 눈높이도 크게 높아졌습니다.