가좌버핏 뉴스

나스닥에 상장한 SK하이닉스 미국주식예탁증서(ADS)가 첫 거래일에 공모가 149달러보다 13.08% 오른 168.49달러로 마감하며 흥행에 성공했습니다. 이는 지난주 국내 본주 종가 218만원보다 약 16% 높은 수준으로, 미국 상장 주식이 본주보다 비싸게 거래되는 '역김치 프리미엄'이 현실화된 것입니다. 1997년 상장한 대만 TSMC의 ADS도 지금까지 본주보다 5~15% 높게 거래되는 것처럼, 차익거래 제약으로 프리미엄이 형성되는 현상은 과거에도 있었습니다.

전문가들은 ADS와 본주 간 자본 이동이 세제와 규제 등으로 제한될 때 강한 대기 수요가 미국 시장으로 몰려 프리미엄이 생긴다고 설명했습니다. 이런 흥행 열기가 국내 증시로 옮겨붙을지 주목되는 가운데, 최태원 SK그룹 회장은 액면분할에 대해 “요청이 좀 더 오면 당연히 검토할 것”이라고 밝혔습니다.

SK하이닉스의 미국 증시 상장을 이끈 최태원 SK그룹 회장이 반도체 '피크아웃론'을 일축하며 공격적 투자를 예고했습니다. 그는 “반도체 수요가 기하급수적으로 늘고 있고 둔화될 기미가 전혀 보이지 않는다”며 고대역폭메모리(HBM)와 기존 D램 모두 수요가 폭발적이라고 강조했습니다. 5년 내 생산능력을 두 배로 늘리겠다고 발표했지만 고객들은 오히려 5~6배 수준의 공급을 원한다고 전했습니다.

미국 정부의 현지 공장 압박에 대해서는 “전력, 깨끗한 물, 용지 조건이 맞는 장소가 있다면 미국이든 어디든 상관없다”며 검토 가능성을 열어뒀습니다. 또 단순 메모리 제조업체를 넘어 서비스형 메모리 같은 새로운 비즈니스 모델을 제공하는 '메모리 서비스 업체'로 발전시키겠다는 비전도 제시했습니다.

애플이 오픈AI와 전직 애플 직원 2명을 상대로 하드웨어 영업비밀 침해 소송을 제기했습니다. 애플은 아이폰 디자인을 이끌었던 탕 탄 전 부사장 등이 미공개 제품의 부품 정보를 빼돌리고, 조직적으로 영업비밀을 탈취했다고 주장했습니다. 침해 행위 중단과 자료 폐기, 징벌적 손해배상까지 요구했으며, 오픈AI 측은 “다른 회사의 영업비밀에는 관심이 없다”며 혐의를 부인했습니다.

이번 소송의 배경에는 '포스트 아이폰'으로 불리는 AI 기기 시장의 주도권 경쟁이 있습니다. 챗GPT를 계기로 협력했던 두 회사는 오픈AI가 애플 인력을 잇달아 영입하고 AI 기기 개발에 뛰어들며 관계가 냉각됐습니다. 업계에서는 이 소송이 기업공개(IPO)를 추진 중인 오픈AI에 부담이 될 것으로 보고 있습니다.

이란 이슬람혁명수비대(IRGC)가 호르무즈 해협에서 상선을 공격하고 해협 봉쇄를 선언하자, 미군 중부사령부가 이란 내 미사일 기지와 드론 기지 등 약 140개 군사 목표물을 공습했습니다. 이란은 페르시아만 전역의 미군 기지에 보복 공격을 감행하며 종전 양해각서(MOU)는 사실상 휴지 조각이 됐습니다. 헤그세스 미 전쟁부 장관은 “이란이 형편없는 선택을 했고 이제 대가를 치를 것”이라고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 이란이 자신에 대한 암살을 시도하면 이란 전역을 완전히 파괴하겠다고 경고했고, 이란 최고지도자 모즈타바는 미국에 복수를 다짐했습니다. 다만 중재국들의 물밑작업이 이어지고 있으며, 다음주 스위스에서 미국과 이란의 추가 협상이 열릴 예정이라는 보도도 나왔습니다.

KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 시중은행이 올해 상반기에만 연간 가계대출 증가 여력의 85.3%를 소진한 것으로 확인됐습니다. 금융당국이 가계부채 관리를 위해 올해 증가율 목표를 1.5%로 설정하면서 5대 은행이 1년간 늘릴 수 있는 가계대출은 총 4조3363억원인데, 상반기에 이미 3조6968억원이 증가했습니다.

증시 투자를 위한 신용대출이 늘고 내 집 마련을 위한 주택담보대출 수요도 꺾이지 않은 것이 원인입니다. 이미 은행 2곳은 연간 증가 목표액을 초과했으며, 이들은 하반기에 신규 대출은커녕 상환액을 늘려야 하는 상황입니다. 이에 따라 시장에서는 하반기에 대출이 사실상 막히는 '대출 절벽'이 현실화할 것이라는 우려가 나오고 있습니다.

5대 시중은행이 상반기에만 가계대출 한도의 85%를 소진하면서 은행권 전반에 '대출 셧다운' 우려가 확산되고 있습니다. 은행들은 주택담보대출과 신용대출을 속속 축소하고 있는데, 한 은행은 주택구입자금대출 최대 한도를 6억원에서 3억원으로 줄였고, 하나은행은 신규 신용대출 한도를 소득과 무관하게 1억원으로 제한했습니다.

문제는 은행들의 노력과 무관하게 대출이 더 늘어날 수 있다는 점입니다. 마이너스통장은 차주들이 한도 내에서 언제든 꺼내 쓸 수 있는데, 5대 은행의 미사용 한도가 53조원을 넘습니다. 실제 이달 들어 9일까지 가계대출이 1조원 이상 늘었고, 증시 활황으로 신용대출 증가세가 두드러져 하반기 대출 관리가 더 어려워질 전망입니다.

올해 상반기 육아휴직급여 수급자가 10만3983명으로 지난해 같은 기간보다 9.5% 늘며 사상 처음 상반기에 10만명을 넘어섰습니다. 특히 남성 수급자 비율이 40%에 육박해 아빠 육아휴직이 뚜렷한 증가세를 보였습니다. 육아휴직, 육아기 근로시간 단축, 출산휴가, 배우자 출산휴가 등 4개 제도 수급자는 총 19만9911명으로 전년 대비 16.3% 증가했습니다.

남성 육아휴직이 늘어난 배경으로는 육아휴직 급여 인상과 제도 사용 여건 개선이 꼽힙니다. 고용노동부는 하반기에도 제도 개선을 이어갈 계획으로, 다음달 20일부터 단기 육아휴직이 도입되고 9월 18일부터는 배우자가 유산·사산하면 최대 5일의 휴가를 주는 '배우자 지원 3종 세트'가 시행됩니다.

최근 달러당 원화값이 강세를 보이면서 상대적으로 싸진 달러를 사들이려는 움직임이 늘고 있습니다. 5대 시중은행의 달러예금 잔액은 이달 9일 기준 709억400만달러(약 106조4000억원)로 2022년 12월 이후 약 3년 6개월 만에 최대치를 기록했으며, 이달 들어서만 9조원 가까이 급증했습니다. 증가분의 약 96%는 기업이 채웠고, 개인도 매수세로 전환했습니다.

이달 초 1560원 수준까지 하락했던 원화값은 지난 11일 1498.5원으로 오르며 강세 흐름을 보였습니다. SK하이닉스의 나스닥 상장을 앞두고 국내 달러 유입 기대가 커진 것이 영향을 미쳤다는 분석입니다. 다만 원화 강세 전망에 일부 기업이 쌓아둔 달러를 팔고 있어 달러예금 증가세가 꺾일 수 있다는 관측도 나옵니다.

HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 올해 상반기 총 151억4000만달러(131척)를 수주하며 국내 조선 빅3 수주액의 약 52%를 차지했습니다. 전년 동기 대비 수주액은 약 43% 늘고 수주 척수는 50척 이상 증가했으며, 표준선환산톤수(CGT) 기준 수주 잔량 세계 1위를 유지하고 있습니다. LNG운반선 16척을 비롯해 컨테이너선, 암모니아 운반선 등 다양한 선종을 고르게 확보했습니다.

경쟁력의 핵심으로는 엔진 등 핵심 기자재를 자체 생산하는 내재화가 꼽힙니다. HD현대중공업 엔진기계사업부 등 엔진 3사가 대형 선박용 엔진을 생산하며, 자체 개발한 중형엔진 '힘센'을 앞세워 인공지능(AI) 데이터센터용 발전엔진 시장도 공략하고 있습니다.

삼성전자가 용인 반도체 국가산업단지에 짓는 첫 번째 반도체 생산공장(팹)의 가동 시점을 당초 계획보다 1~2년 앞당기는 방안을 추진하고 있습니다. 기존에 거론됐던 2030~2031년보다 최대 2년 빨라진 2029년 가동을 검토 중인 것으로, 정부가 용인 반도체 클러스터 조성을 국가 핵심 프로젝트로 속도감 있게 추진하는 기조에 맞춘 것입니다.

2029년 가동을 위해서는 올해 하반기 안에 용지 조성 공사가 본격화되고 내년에는 팹 건설에 착수해야 합니다. 정부가 추진 중인 액화천연가스(LNG) 발전소 조기 착공과 전력·용수 공급이 차질 없이 진행되는 것이 관건입니다. 첫 팹이 조기 가동되면 AI 반도체 수요에 신속히 대응하고 국내 소재·부품·장비 생태계 조성도 앞당기는 효과가 기대됩니다.

구글 딥마인드에서 '제미나이' 개발을 이끌었던 미샤 라스킨 리플렉션AI 최고경영자(CEO)가 신세계그룹과 손잡고 국내에 250메가와트(MW) 규모의 AI 팩토리를 짓습니다. 완공 시 단일 기업이 짓는 국내 최대 AI 데이터센터가 될 전망으로, 신세계는 용지와 전력을, 리플렉션AI는 모델을 담당합니다. 창사 2년 만에 기업가치 약 37조원을 인정받은 리플렉션AI는 개방형 AI 모델을 개발하는 회사입니다.

AI 팩토리에는 한국어와 한국 문화를 우선 학습시킨 '한국형 토착화 모델'이 탑재될 예정이며, 금융·보험·공공 등 AI 전환(AX)을 원하는 한국의 모든 기업이 혜택을 볼 수 있도록 개방됩니다. 이 협력은 미 상무부가 발표한 '미국 AI 수출 프로그램'의 첫 번째 프로젝트로 지정돼 한미 'AI 동맹' 강화 측면에서도 의미가 큽니다.

딸기, 배, 포도 등 K과일 수출이 빠르게 늘고 있습니다. 관세청에 따르면 올해 1~5월 과실류 수출은 1만1499톤으로 전년 동기보다 36% 증가했고, 금액 기준으로는 9403만달러로 20%가량 늘었습니다. 수출 1위 품목인 딸기는 4733톤으로 17% 늘었고, 대만 등을 겨냥한 포도는 61%, 미국에서 인기인 배는 105% 급증했습니다.

당도와 식감, 관리 상태가 좋아 싱가포르를 비롯한 동남아와 대만·홍콩 등에서 고품질 제품으로 인정받는 것이 인기 비결로 꼽힙니다. 식품업계에서는 K컬처·푸드의 인기로 한국 상품에 대한 관심이 높아진 것도 수출에 영향을 미쳤다고 분석합니다. 포도는 샤인머스켓이 본격 출하되는 9~12월에 수출이 더 늘어날 것이라는 기대도 나옵니다.

반도체 기판 업체 대덕전자가 실적 성장성으로 주목받고 있습니다. 삼성전자·SK하이닉스의 D램 칩을 연결하는 일반 기판(메모리PKG) 매출이 1년 새 65% 늘었고, AI 서버·데이터센터용 고성능 반도체 칩을 연결하는 고급 기판 FC-BGA가 실적을 끌어올리고 있습니다. 2026년 연간 매출은 전년 대비 41% 늘어난 1조5000억원, 영업이익은 389% 급증한 2400억원으로 추정됩니다.

향후 주가를 좌우할 분야는 스페이스X 등에 수출할 물량으로, AI와 우주 테마를 함께 보유해 강한 상승 동력을 갖췄다는 평가입니다. 다만 대주주가 승계 재원 마련을 위해 지분을 파는 '오버행' 이슈가 있어, 이 문제가 마무리돼야 주가가 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다.

삼성전자와 SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF에 투기 수요가 몰리면서 국내 증시를 멍들게 한다는 우려가 커지고 있습니다. 지난 6월 1일부터 이달 10일까지 ETF 거래량 상위 10개 중 5개가 삼전닉스 단일종목 레버리지 관련 상품이었습니다. 전문가들은 과도한 수급이 가격 상승 시 기계적으로 더 사고 하락 시 더 파는 '숏감마' 현상을 유발해 증시 변동성을 극단적으로 키운다고 지적합니다.

해법으로는 세 가지가 거론됩니다. 첫째 현재 최소 1000만원인 기본예탁금을 올려 진입장벽을 높이고, 둘째 개인 포트폴리오에서 초고위험 자산 비중이 일정 수준을 넘으면 신규 매수를 제한하며, 셋째 최초 1회에 그치는 투자자 교육을 주기적 의무 교육으로 강화하는 방안입니다.

한때 주당 100만원을 웃돌아 '황제주' 반열에 올랐던 HD현대일렉트릭과 LG이노텍의 복귀 가능성이 거론되고 있습니다. 삼성전자·SK하이닉스로 수급이 쏠리며 조정을 받았지만, 2분기 어닝 서프라이즈 기대감이 커지고 있기 때문입니다. HD현대일렉트릭은 초고압 변압기 시장 세계 1위 사업자로, 2분기 영업이익이 시장 전망치를 웃돌 것으로 분석되며 올해 수주 목표액도 7조7000억원으로 22.8% 상향했습니다.

LG이노텍은 부진했던 아이폰 판매가 회복되는 가운데 AI 서버용 반도체 기판 사업이 새 성장축으로 부상하며 실적 개선 속도가 빨라지고 있습니다. 두 회사 모두 2분기 실적이 시장 기대치를 넘어설 것이라는 관측이 지배적입니다.

회사채와 국고채 간 금리 차이를 뜻하는 신용 스프레드가 2년 4개월 만에 가장 높은 수준으로 벌어졌습니다. 신용등급 AA- 회사채 3년물과 국고채 3년물의 금리 차는 지난 9일 0.7%포인트까지 확대되며 2024년 2월 이후 최고치를 기록했습니다. 지난해 같은 시점 0.495%포인트였던 것과 비교하면 1년 만에 0.2%포인트 넘게 벌어진 것으로, 기업이 회사채를 발행해 자금을 조달할 때 부담해야 하는 웃돈이 그만큼 커졌다는 뜻입니다.

예컨대 1년 만기 회사채를 1000억원어치 발행하는 기업이라면 스프레드 확대분만으로 연간 이자 부담이 2억원 늘어난 셈입니다. 급작스러운 기준금리 전망 변화와 회사채 수급 부족, 최근 기업들의 잇단 회생절차 신청에 따른 투자심리 위축이 원인으로 꼽힙니다.

기상청이 12일 경북 포항과 경산에 사상 처음으로 '폭염중대경보'를 발령했습니다. 올해 신설된 최상위 폭염특보로, 하루 최고 체감온도가 38도 이상이거나 최고기온이 39도 이상으로 전망될 때 내려집니다. 포항과 경산은 사흘 연속 최고기온이 35도를 넘었고, 충남 천안에서는 80대 남성이 비닐하우스 작업 중 숨진 채 발견됐습니다.

이번 폭염은 한반도 상공에 뜨거운 공기가 쌓여 열기가 빠져나가지 못하는 '열돔' 현상 때문입니다. 장맛비가 남긴 높은 습도까지 더해져 밤에도 기온이 25도 아래로 내려가지 않는 열대야가 이어지고 있습니다. 13일 비가 내리면 더위가 잠시 누그러질 수 있지만, 비가 그친 뒤 강한 햇볕이 내리쬐면 체감온도가 다시 빠르게 오를 수 있다는 전망입니다.

스페이스X가 상장 첫 달 공모가 대비 8% 상승에 그치는 아쉬운 성적표를 받았습니다. 지난 10일 상장 후 최저가인 145.3달러에 마감했는데, 이는 지난달 기록한 장중 최고가보다 36% 낮은 수준으로 보유 고객 100%가 손실 구간에 있다는 분석도 나왔습니다. 다만 메타(-17%)나 아마존(6%)도 상장 초기에는 부진했다는 점에서 실망하기는 이르다는 평가입니다.

특히 테슬라는 상장 초기 스페이스X와 비슷한 흐름을 보이다 반전에 성공한 사례로 주목됩니다. 2010년 상장 후 연일 하락하던 테슬라 주가는 차세대 전기차 출시 기대감에 급반등했고, 현재 공모가의 360배에 거래되고 있습니다. 스페이스X 주가는 8월 보호예수 물량 해제와 2분기 실적, 머스크 CEO의 발언에 따라 요동칠 것으로 보입니다.

세계 2위 자동차 기업인 독일 폭스바겐그룹이 최대 10만명을 감원하는 구조조정에 돌입합니다. 판매 차종을 50% 줄이고 독일 공장 4곳을 폐쇄하는 초강수로, 1991년 GM의 7만4000명 감원을 뛰어넘는 자동차 업계 사상 최대 규모입니다. 전동화와 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 시대로의 전환을 과소평가한 사이 BYD 등 중국업체들이 시장을 장악했고, 15년간 지킨 중국 판매 1위 자리도 내줬습니다.

이 같은 지각변동은 현대자동차·기아에도 엄중한 경고를 던집니다. BYD는 한국은 물론 동남아와 인도까지 공세를 펼치고 있어, 현대차그룹은 SDV 경쟁력을 끌어올리고 로봇 공정 확대와 공급망 혁신으로 생산 효율성을 극대화해야 한다는 지적이 나옵니다.

테슬라가 국내에서 완전자율주행(FSD·감독형) 판매 방식을 일시불에서 월 구독제로 전환합니다. 현재 904만3000원을 한 번에 내는 방식에서 8월 10일부터 월 15만원 구독제로 바뀝니다. 8월 9일까지는 일시불 구매가 가능하며, 이미 일시불로 구매한 고객은 기존처럼 옵션이 유지됩니다. 이는 일론 머스크 CEO가 예고한 미국 본사 방침의 연장선으로, 미국에서는 이미 시행 중입니다.

향상된 오토파일럿(EAP)도 8월 10일 이후 미국산 차량은 신규 구매가 불가능해지고, 중국산 차량만 452만2000원에 계속 구매할 수 있습니다. EAP 보유 고객이 FSD로 넘어가는 경우 8월 9일까지는 일시불 업그레이드가 가능하지만, 10일 이후에는 월 7만5000원 구독 요금이 적용됩니다.