가좌버핏 뉴스

메모리 반도체 시장이 기록적인 초호황을 맞고 있지만, 이것이 오히려 한국 기업에게는 부담으로 돌아오고 있습니다. 중국 최대 D램 기업인 창신메모리(CXMT)가 상장을 통해 약 6조6664억원에 달하는 대규모 자금을 확보하고, DDR5 등 첨단제품 양산체제를 갖추며 '반도체 자급자족'에 본격적으로 나섰습니다. CXMT 제품은 한국산보다 30% 가까이 저렴해 가격 공세가 거세지고 있습니다.

여기에 미국의 압박도 커지고 있습니다. 미국은 한국 기업의 역대급 실적을 빌미로, 보조금을 받은 기업이 전망치를 초과해 이익을 내면 그 초과분의 최대 75%까지 정부가 환수할 수 있는 조항을 가동하고 있습니다. 또 범용 반도체에 25% 관세를 매기는 방안도 검토 중입니다. 호황이 곧 청구서가 되는 역설적 상황입니다.

서울 여의도 광장아파트 재건축 사업에서 3.3㎡(평)당 공사비가 1590만원으로 책정되며 역대 최고치를 기록했습니다. 지난달 여의도 목화아파트가 1370만원으로 최고가를 찍은 지 한 달 만에 다시 기록을 갈아치운 것입니다. 이는 압구정·성수 등 핵심 재건축 단지의 1100만~1200만원대보다 20~40% 높은 수준입니다.

공사비 상승은 결국 조합원 분담금 증가와 일반분양가 인상으로 이어질 가능성이 큽니다. 분양가가 오르면 주변 아파트값을 자극하는 요인이 될 수 있습니다. 또 공사비 갈등으로 사업이 지연되면 서울 주택 공급에도 차질이 생길 수 있습니다. 업계에서는 대치·잠실·목동 등 다른 핵심 단지들도 이 수준을 의식할 수밖에 없을 것으로 보고 있습니다.

인공지능(AI)이 단순 보조 수단을 넘어 사람을 대신해 실제 업무를 처리하는 '에이전트' 단계로 발전하고 있습니다. 이에 따라 잘 만들어진 AI 에이전트를 사고파는 '마켓플레이스'가 새로운 시장으로 떠올랐습니다. 아마존웹서비스(AWS)에서 거래되는 AI 에이전트는 현재 4369개로, 지난해 7월 900개 대비 5배 가까이 늘었습니다.

기업들은 필요한 소프트웨어를 들이듯 업무에 맞는 'AI 직원'을 골라 투입하면 됩니다. 영국 히스로공항은 고객 문의의 90%를 AI로 자동 처리했고, 주얼리 브랜드 판도라도 문의의 60%를 에이전트로 해결했습니다. 시장 규모는 2025년 76억달러에서 2034년 1829억달러로 급성장할 전망이라, 마켓플레이스 선점 경쟁도 뜨겁습니다.

반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업들의 주가가 올해 들어 크게 오르며 코스닥 시가총액 상위권에 대거 진입했습니다. 그동안 코스닥을 이끌던 바이오 기업을 제치고 소부장이 새로운 주도주로 떠오른 것입니다. 박막 공정의 주성엔지니어링은 597% 급등해 가장 가파른 상승률을 보였고, 식각 공정의 피에스케이도 347% 올랐습니다.

이 같은 강세는 일시적 현상이 아니라 실적이 뒷받침되는 '구조적 재평가'라는 분석이 나옵니다. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 메모리 3사가 2027년을 전후로 증설에 나서면서 소부장 수요가 늘고 있기 때문입니다. 코스닥 시총 20위 내 반도체 기업 비중은 연초 20%에서 50%로 늘며 바이오를 역전하기 직전입니다.

반도체 소부장뿐 아니라 반도체 생산을 뒷받침하는 '인프라' 기업들의 주가도 올해 크게 올랐습니다. 이들은 직접 반도체를 만들지는 않지만 전력 공급, 냉각 기술, 클린룸 시공 등 생산 능력과 밀접하게 연관된 분야입니다. AI 학습·개발로 전력 수요가 급증하면서 전력주 제룡전기는 약 39% 상승했습니다.

냉각 기술 분야도 주목받고 있습니다. 반도체 장비의 온도를 안정적으로 유지하는 칠러를 만드는 GST는 올해 79% 넘게 올랐는데, 기존 냉매를 대체하는 액침냉각 기술을 보유한 점이 부각됐습니다. 클린룸 시공 기업인 한양이엔지와 성도이엔지도 각각 37%, 45% 급등하며 반도체 공급망 전반의 수혜 기대를 받고 있습니다.

정부가 등록임대주택을 보유한 다주택자에게 매물을 내놓도록 유도하는 '2차 퇴로' 전략을 검토하고 있습니다. 김용범 청와대 정책실장과 임광현 국세청장은 SNS를 통해 부동산 세제 개편 필요성을 제기했습니다. 실거주 1주택자의 부담은 최소화하되, 다주택자와 고가 1주택자의 보유세·양도세 부담은 높이는 방향입니다.

특히 등록임대주택이 우선 대상으로 거론됩니다. 이 제도는 다주택자가 절세 수단으로 활용한다는 지적을 받아왔는데, 2028년이면 상당수의 의무임대 기간이 끝납니다. 정부는 의무기간 종료 후 일정 기한 내에 처분하면 세제 혜택을 인정하는 식으로 매물을 유도할 방침입니다. 6.8만 가구의 매물 효과가 기대됩니다.

미국과 이란이 종전 합의 직후 위기를 맞았지만, 21일 스위스 루체른에서 첫 후속 협상을 시작하며 대화 국면을 유지했습니다. 앞서 이란군은 이스라엘의 레바논 공습을 문제 삼아 호르무즈 해협 봉쇄를 선언했고, 이에 트럼프 대통령은 합의가 결렬되면 미국이 통행료를 부과할 수 있다며 압박 수위를 높였습니다.

이번 협상의 핵심 의제는 레바논 평화 문제입니다. 미국·이란의 첫 후속 협상 3대 의제로는 이스라엘·레바논 간 충돌 해결, 호르무즈 해협 봉쇄 대응, 이란 핵포기가 꼽힙니다. 이란 측은 모든 전선에서 전쟁 종식이 이행되지 않으면 최종 합의는 불가능하다는 입장을 분명히 하며 협상에 임하고 있습니다.

중국이 첨단산업의 핵심 소재인 갈륨의 대(對)일본 수출을 4개월 만에 재개했습니다. 지난달 6000kg 규모를 판매한 것으로, 올해 초 수출을 중단한 이후 처음입니다. 이를 두고 중국의 자원 무기화 전략이 '완전 봉쇄'에서 '선별적 허용'으로 바뀌고 있다는 분석이 나옵니다. 갈륨은 반도체와 전기차 급속충전 등에 널리 쓰이는 소재입니다.

전문가들은 이번 조치가 민간 수요에 한정된 것으로 분석합니다. 민간용에 한해 제한을 풀어 미국의 요구를 받아들인다는 신호를 줄 수 있기 때문입니다. 동시에 언제든 공급망을 끊을 수 있다는 메시지로 일본을 압박하려는 의도도 읽힙니다. 다만 게르마늄 수출은 여전히 막혀 있는 등 전반적 통제는 이어지고 있습니다.

일본 다카이치 내각이 인공지능(AI)·우주항공·해양·방산 등 17대 핵심 전략 산업에 2040년까지 약 3500조원(370조엔)을 투자하기로 했습니다. 정부가 직접 재정을 투입해 민간 투자를 끌어내고 일본 산업의 국제 경쟁력을 높이겠다는 구상입니다. 우선 육성 분야는 로봇·산업용 기계 등 실제 물리 기반에 AI를 적용하는 '피지컬 AI'입니다.

데이터센터·클라우드·차세대 배터리 분야에 가장 많은 32조7000억엔이 투입되고, 항공·우주 안보에 18조5000억엔, 피지컬 AI에 10조5000억엔이 배정됐습니다. 정부가 폭넓은 산업에 직접 투자하는 것은 이례적이라는 평가가 나옵니다. 다만 재정 부담 우려가 있어 재정건전성 관리가 과제로 꼽힙니다.

전기차(EV) 수요 정체가 길어지면서 국내 배터리 업계가 생산 전략을 전기차 중심에서 에너지저장장치(ESS)로 빠르게 옮기고 있습니다. AI 데이터센터 전력 수요 증가와 재생에너지 확대 정책으로 ESS 시장이 커지면서, LG에너지솔루션·SK온·삼성SDI 등 배터리 3사의 새로운 수익 모델로 떠올랐습니다.

미국 ESS 신규 설치 규모는 2024년 49.5GW에서 2030년 131.75GW로 확대될 전망입니다. LG에너지솔루션은 미시간 공장 일부를 ESS용 LFP 배터리로 전환하고, SK온은 조지아 공장 활용을 검토 중입니다. 정부도 ESS 중앙계약시장과 햇빛소득마을 등을 통해 공공·민간 수요를 끌어낼 방침입니다. 다만 재정 보조에 의존한다는 한계 지적도 있습니다.

오는 7월 국내 제조업 전반의 업황 전망이 3개월 만에 하락세로 돌아섰습니다. 산업연구원이 발표한 7월 업황 전망 PSI는 103으로, 기준치(100)는 넘었지만 전월보다 4포인트 떨어졌습니다. PSI는 주요 업종 전문가를 대상으로 매월 조사해 산출하는 지표로, 200에 가까울수록 개선 전망이 많다는 의미입니다.

다만 업종별로 온도 차가 뚜렷합니다. 수출 효자 산업인 반도체와 자동차는 여전히 기준치를 웃돌며 견조한 상승세를 이어가고 있습니다. 7월 업황 전망 PSI는 반도체·자동차가 각각 전월 대비 5포인트, 7포인트 상승했습니다. 내수(102)와 수출(110)도 기준치를 계속 웃돌아, 전체적으로는 양호한 흐름이 유지되고 있는 모습입니다.

국내 조선 3사가 올해 2분기에도 견고한 실적을 이어갈 전망입니다. 고부가가치 상선인 LNG 운반선 활황 덕에 상반기 합산 영업이익이 4조원을 넘을 것으로 보입니다. HD한국조선해양은 2분기 영업이익이 48.1% 급증한 1조4128억원, 한화오션은 33.7% 늘어난 4971억원, 삼성중공업은 96.9% 증가한 4034억원으로 관측됩니다.

신규 수주도 순항 중입니다. HD한국조선해양은 144억1000만달러를 수주해 연간 목표의 61.8%를 달성했습니다. 특히 LNG 운반선에 더해 함정 수출과 미국 해군 유지·보수·정비(MRO) 사업이 새로운 성장 동력으로 떠오르고 있습니다. 미국이 해군력 강화를 추진하면서 국내 조선사의 특수선 사업 기회도 확대되고 있습니다.

글로벌 음원 플랫폼이 한국 시장을 빠르게 점령하면서 토종 플랫폼들이 생존 경쟁을 벌이고 있습니다. '유튜브 뮤직'의 월간활성이용자(MAU)는 2021년 3월 334만명에서 올해 3월 827만명으로 2배 이상 급증했습니다. 반면 한때 1위였던 멜론은 같은 기간 869만명에서 713만명으로 18% 줄었습니다.

토종 플랫폼들은 차별화로 반격에 나섰습니다. 멜론은 한·중·일 통합 K팝 차트를 선보였고, KT의 지니뮤직은 'AI DJ' 서비스를 내세웠습니다. 네이버는 자체 서비스 대신 스포티파이와 손을 잡았는데, 스포티파이는 5년간 MAU가 22만명에서 220만명으로 924% 급성장한 다크호스입니다. 업계에서는 유튜브의 '끼워팔기'를 지적하는 비판도 나옵니다.

네이버가 대화형 인공지능(AI) 검색 서비스 'AI탭'을 앞세워 국내 검색 시장 점유율을 끌어올리고 있습니다. AI탭 베타 출시 전인 올해 1~4월 평균 점유율은 63.82%였는데, 출시 후인 4월 27일부터 6월 17일까지는 66.34%로 2.52%포인트 올랐습니다. 지난달 24일에는 81.34%까지 치솟기도 했습니다.

AI탭은 단순히 검색 결과를 보여주는 데 그치지 않고 예약·구매 등 실제 행동까지 연결하는 생활밀착형 서비스입니다. 챗GPT 등에서 개략적인 답을 얻은 뒤 생활·쇼핑 정보를 네이버에서 다시 확인하는 이용 패턴이 자리 잡으면서 검색 경쟁력이 강화됐다는 분석입니다. 네이버는 이달 말 AI탭을 정식 출시할 계획입니다.

한국 화장품에 이어 미용기기(뷰티 디바이스)가 차세대 K뷰티 산업의 성장 동력으로 떠오르고 있습니다. 올해 1~5월 가정용 미용기기 수출액은 약 1320억원으로 전년 동기 대비 40.2% 늘었습니다. 한국은 IT 역량과 화장품 제조 역량이 뛰어나, 고주파·미세전류·LED 등 기술을 가정용 기기에 적용하면서 가격은 낮추는 데 성공했습니다.

업체별로는 에이피알(APR)의 '메디큐브 에이지알'이 70여 개국에 진출하며 선두를 달리고 있습니다. 톰(THOME)의 매출은 지난해 약 133% 성장했고, 아모레퍼시픽의 '메이크온'도 163% 늘었습니다. LG생활건강도 'LG프라엘'을 앞세워 인수 후 5개월간 매출이 447% 증가하는 등 시장 공략에 속도를 내고 있습니다.

코스피가 사상 처음으로 9000선을 넘어선 가운데, 반도체 관련 주요 이벤트가 이번 주에 줄줄이 예정돼 있습니다. SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR) 상장 승인, 마이크론 실적 발표, 한국의 MSCI 선진국지수 편입 여부 발표 등이 대표적입니다. ADR 발행은 외국인 투자자의 접근성을 넓히는 촉매가 될 전망입니다.

글로벌 투자은행들은 마이크론 목표주가를 잇따라 올리고 있습니다. UBS는 기존 535달러에서 1625달러로 3배 이상 높였고, 도이체방크도 1000달러에서 1500달러로 상향했습니다. 마이크론은 24일 회계연도 3분기 실적을 발표하는데, 시장 컨센서스를 웃돌 것으로 기대됩니다. 25일 미국 소비자물가 지표도 관심사입니다.

국내 보험사 주가가 기록적인 급등세를 이어가고 있습니다. 투자이익 개선과 제도 개선 수혜 기대감에 더해, 자산가치 재평가와 지배구조 재편 기대 등 개별 호재가 맞물린 결과입니다. 보험주는 금리 상승기에 방어주 성격도 있어 전반적인 랠리가 이어지고 있다는 분석이 나옵니다.

대표적으로 삼성생명은 삼성전자 지분가치 재평가 기대에 힘입어 올해 들어 주가가 215% 급등했습니다. 19일에는 전날보다 5.97% 오른 49만7000원에 마감했습니다. 한화생명과 미래에셋생명도 강세를 보였고, 손해보험 업종에서는 현대해상이 26.48%, 삼성화재가 180.56% 급등했습니다. 다만 시총 상위주보다 밸류에이션 부담이 작은 하위 종목에 주목하라는 조언도 나옵니다.

스페이스X 주가가 최근 연일 하락하면서, 이를 담은 국내 우주항공 상장지수펀드(ETF) 수익률도 직격탄을 맞았습니다. 'TIGER 미국우주테크'는 최근 일주일간 24.7% 하락하며 인버스·레버리지를 제외한 국내 ETF 중 가장 낮은 수익률을 기록했습니다. 'SOL 미국우주항공TOP10'도 약 19% 떨어졌습니다.

반면 스페이스X 비중이 낮거나 편입되지 않은 ETF는 상대적으로 선방했습니다. 다만 전문가들은 단기 조정일 뿐 우주산업의 매력이 훼손된 것은 아니라고 봅니다. 한편 미국 증시에 직접 투자하는 '서학개미'들은 스페이스X 주식을 나흘째 순매수했는데, 전체 순매수 규모가 3조원에 육박하며 이달 미국 주식 순매수 1위를 기록했습니다.

지난해 여름 수도권에 대량 출몰했던 붉은등우단털파리, 이른바 '러브버그'가 이번 주 가장 활발하게 활동할 것으로 예보되면서 지자체들이 방제에 속도를 내고 있습니다. 러브버그는 익충으로 분류되지만, 대량 출몰하면 옷·차량 등에 달라붙어 불쾌감을 주고 안전운전에 지장을 줄 수 있습니다.

지난해 홍역을 치른 인천 계양구는 전문 방역업체와 현장 대응체계를 구축하고, 계양산 정상에 포집기와 끈끈이 롤 트랩을 설치했습니다. 서울 영등포·도봉·마포구 등도 전문 방역단을 투입했습니다. 인삼 재배 농가가 많은 충남에서는 잎을 마르게 하는 파총채벌레 유입에 대비해 8월 초까지 방제를 이어갈 예정입니다.

온라인동영상서비스(OTT) 티빙의 개인정보 유출 사태를 두고 거론되는 피해 규모가 계속 바뀌면서 이용자 혼선을 유발하고 있습니다. 이달 3일 사고 직후 약 500만명(유료회원 규모)이 거론됐는데, 정부 조사가 진행되며 1300만명으로 늘었고, 이후 1953만명까지 거론되며 다시 한번 수치가 늘었습니다.

이런 차이는 플랫폼 특유의 회원 개념 차이에서 비롯됩니다. 유료 구독자, MAU, 누적 가입자, 휴면·탈퇴·제휴 계정 등이 서로 다른 개념이기 때문입니다. 이번 사고는 외부 침입이 아니라 내부 시스템 통제권을 확보한 뒤 직접 데이터를 조회·탈취한 정황도 파악됐습니다. 관계기관은 최종 유출 규모와 범위가 아직 확정되지 않았다고 밝혔습니다.