가좌버핏 뉴스

금융자산 30억원 이상 초고액 자산가들이 코스닥 종목 비중을 줄이고 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주에 집중 투자하고 있는 것으로 나타났습니다. 한 국내 대형 증권사 집계에 따르면 지난해 12월부터 지난달까지 자산가 7000여 명이 가장 많이 순매수한 종목은 SK하이닉스(3753억원)였고, 삼성전자(3509억원)와 현대차(1526억원)가 뒤를 이었습니다.

자산가 포트폴리오에서 코스피 비중은 지난해 11월 64.9%에서 올해 5월 85.4%로 급등한 반면 코스닥 비중은 29.8%에서 14.2%로 낮아졌습니다. 다주택자 양도세 중과 부활을 앞두고 집을 판 돈으로 대형주를 사는 사례도 늘고 있으며, 유망 투자 국가로는 한국(54.3%)이 미국(32.9%)을 크게 앞섰습니다.

반도체 수출 호황으로 초과 세수가 발생하면서 내국세의 20.79%가 자동 배정되는 지방교육재정교부금도 크게 불어나고 있습니다. 올해 교육교부금은 본예산 71조6687억원에서 추경을 거쳐 이미 76조원을 넘어섰고, 내년에는 약 86조원까지 늘어날 것으로 추산됩니다. 정부는 국가재정전략회의에서 교부금 개편안을 구체화할 계획입니다.

개편의 핵심은 초중고에만 쓰이던 교부금의 칸막이를 완화해 대학과 평생교육 분야에도 활용하는 것입니다. 개편이 현실화되면 절감분을 대학 운영, 성인 재교육, 직업훈련 등에 쓸 수 있게 되고, 정부의 핵심 과제인 거점 국립대 육성에도 속도가 붙을 것으로 기대됩니다.

AI 반도체 공급망에서 HBM과 범용 메모리에 이어 반도체 기판이 새로운 병목으로 떠오르고 있습니다. 기판은 반도체 칩에 전력과 신호를 전달하는 '도로' 역할을 하는데, 공장을 지어도 양산까지 2년 이상 걸려 공급이 수요를 따라가지 못하고 있습니다. 구글과 퀄컴 등 빅테크는 고객사가 먼저 투자비 지원을 제안하며 물량 확보 경쟁에 나섰습니다.

이런 가운데 LG이노텍은 구미와 베트남 하이퐁을 중심으로 내년 말까지 2조원 이상을 투입해 AI 반도체 기판 생산능력을 확대합니다. 서버용 FC-BGA 기판 시장은 2024년 15조원에서 2031년 35조원 규모로 성장할 전망입니다.

카카오 노조가 10일 창사 20년 만에 첫 파업에 나섰습니다. 노조는 영업이익의 13~14%에 해당하는 1인당 약 1000만원의 성과급을 요구했지만, 사측이 양도제한조건부주식(RSU)을 포함한 영업이익의 10%를 제시하며 협상이 결렬됐습니다. 판교역 광장에 700여 명이 집결했고 파업 동참 인원은 1000여 명에 달했습니다.

업계에서는 노조 요구가 과도하다는 지적이 나옵니다. 2022년부터 올해까지 카카오의 영업이익 누적 상승률은 24.5%였지만 임금 상승률은 이를 웃도는 28.3%였습니다. 반면 네이버는 같은 기간 영업이익이 66.6% 늘었음에도 임금 상승률은 22.8%로 카카오보다 낮았습니다.

최태원 SK그룹 회장이 용인 반도체 클러스터 건설이 마무리되면 국내 지방은 물론 해외까지 포함해 추가 생산거점 확보를 검토하겠다고 밝혔습니다. 그는 일본 도쿄에서 열린 닛케이포럼에서 "전력과 용수, 인력, 용지 등 인프라가 잘 갖춰진 곳이라면 공장을 지을 생각"이라고 말했습니다.

다만 최우선 과제는 용인 클러스터 조성이라고 선을 그었습니다. SK하이닉스는 용인에 Y1 팹을 건설 중이며 내년 초 가동할 예정입니다. 반도체 초과이익 환원 논란에 대해서는 "주주뿐 아니라 구성원, 협력사, 국민 전체도 이해관계자"라며 세금 납부, 투자 확대, 임금 인상 모두 환원 방법이 될 수 있다고 설명했습니다.

이란 전쟁발 에너지 가격 상승으로 인플레이션 충격이 전 세계로 번지고 있습니다. 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)는 전년보다 4.2% 올라 3년 1개월 만에 최고치를 기록했고, 연방준비제도가 연내 금리를 올릴 것이라는 전망에 힘이 실리며 12월까지 인상 가능성은 67%까지 높아졌습니다.

3년 넘게 디플레이션을 겪던 중국에서도 지난달 생산자물가지수(PPI)가 3.9% 올라 46개월 만에 가장 큰 상승폭을 보였고, 일본 PPI도 6.3% 올라 3년 만에 최고 수준입니다. 에너지와 원자재 가격 상승이 기업의 생산 비용을 끌어올리면서 각국 중앙은행이 금리 인상으로 방향을 틀고 있습니다.

호르무즈 해협 상공에서 미군 아파치 헬기가 이란에 의해 격추되자, 미국이 9일 이란 남부의 해군기지와 레이더 시설 등 5곳을 보복 공습했습니다. 이에 이란 혁명수비대(IRGC)는 재보복으로 바레인과 요르단, 쿠웨이트 내 미군 기지를 공격했다고 주장하며 무력충돌이 재연됐습니다.

이란 측 공격에는 F-35 전투기 격납고와 지휘통제센터가 목표에 포함됐다고 이란 매체가 전했습니다. 트럼프 대통령은 "이란 군대는 완전히 붕괴했다"며 "협상을 너무 오래 끌었고 이제 대가를 치르게 될 것"이라고 경고했습니다. 다만 미국 당국자들은 이번 충돌이 진행 중인 종전협상 자체를 무산시키지는 않을 것으로 전망하고 있습니다.

달러당 원화값이 1500원대로 추락한 뒤 반등하지 못하자 정부가 환율 방어 총력전에 나섰습니다. 관세청은 38개사에서 약 4154억원 규모의 불법 외환거래를 적발했고, 한국은행과 금융감독원은 14년 만에 주요 외국환은행 공동검사에 돌입했습니다. 당국은 역외차액결제선물환(NDF) 중심의 투기성 거래를 환율 쏠림의 주범으로 지목했습니다.

당정은 국민연금의 해외 투자자금 조달 방식을 외화채 발행 등으로 다변화해 국내 시장에 집중되는 달러 수요를 분산할 계획입니다. 10일 서울외환시장에서 원화값은 전 거래일보다 12.1원 오른 1524.2원에 주간거래를 마쳤습니다.

포스코그룹 계열사 포스코에어솔루션이 이달 중 전남 광양제철소 용지에 국내 최대 규모 고순도 희귀가스 공장을 준공합니다. 총 1000억원이 투입된 이 공장은 네온, 제논, 크립톤 등을 연간 13만N㎥ 생산해 국내 반도체 시장 수요의 52%를 감당할 수 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스 등에 공급될 예정입니다.

네온은 반도체 회로를 그리는 노광 공정용 레이저에, 제논과 크립톤은 웨이퍼 식각에 쓰이는 핵심 소재입니다. 2022년 우크라이나 전쟁 당시 세계 네온 생산의 상당 부분이 멈춰 수급 차질 우려가 컸던 만큼, 이번 준공은 핵심 소재의 국내 생산 기반을 확보했다는 점에서 의미가 큽니다.

삼성전자가 미국 유전자 분석 장비 기업 엘리먼트 바이오사이언스에 1억7500만달러(약 2668억원)를 추가 투자해 1대 주주 지위를 확보했습니다. 2024년 7월 시리즈D 투자에 이은 행보로, 빠르게 성장하는 글로벌 정밀 의료 시장의 핵심 기술을 선점하려는 전략입니다.

엘리먼트는 유전체 분석 정확도를 업계 최고 수준인 99.99%로 높이고 분석 비용을 획기적으로 낮춘 DNA 시퀀싱 기술을 보유하고 있습니다. 삼성전자는 인공지능(AI) 역량과 의료기기, 디지털 헬스 기술에 엘리먼트의 분석 기술을 접목해 차세대 유전자 진단 등 새로운 사업 기회를 선점할 방침입니다.

SK하이닉스가 추진 중인 미국 주식예탁증서(ADR) 상장이 올여름 이뤄질 수 있다는 증권가 관측이 나왔습니다. 메리츠증권은 6월 미국 증권거래위원회(SEC) 승인 이후 8월 상장이 가능할 것으로 전망하며, SK하이닉스 목표주가를 295만원으로 상향했습니다.

ADR 상장이 성사되면 미국 현지 지수에 편입돼 상장지수펀드(ETF)발 매수세가 유입되고, 경쟁사 마이크론 대비 저평가가 빠르게 해소될 수 있다는 분석입니다. SK하이닉스는 지난 3월 SEC에 상장 등록신청서를 비공개로 제출했으며, 자사주 처분 규제 강화에 따라 신주 발행 방식이 유력시됩니다.

국제 금값이 미국발 고용 쇼크와 국채 금리 급등이라는 겹악재를 만나 연중 최저치로 추락했습니다. 9일 뉴욕상품거래소에서 8월 인도분 금 선물은 전장 대비 1.75% 떨어진 온스당 4260달러에 마감했고, 10일에는 장 초반 4194.2달러까지 밀렸습니다. 최근 한 달 새 9.75% 하락한 수준입니다.

미국의 5월 비농업 일자리가 17만2000명을 기록하는 등 고용지표가 호조를 보이자 연준이 연내 금리 인상에 나설 수 있다는 예상이 확산됐고, 미 국채 10년물 금리는 4.5%를 돌파했습니다. 은값도 4.88% 급락해 5월 고점 대비 26.77% 떨어졌습니다.

일본 증시에 투자하는 국내 투자자인 '일학개미'가 3개월 연속 순매수에 나섰습니다. 한국예탁결제원에 따르면 국내 투자자들은 4월 652만달러, 5월 2774만달러에 이어 이달에도 일본 주식을 사들이고 있습니다. 두 달 이상 순매수 흐름이 이어진 것은 2024년 상반기 이후 2년여 만입니다.

배경에는 일본 증시의 강세가 있습니다. 닛케이225지수는 4월 17.3%, 5월 11.9%로 두 달 연속 두 자릿수 상승률을 기록했습니다. AI 투자 확대의 수혜가 일본 기업으로 확산되면서 낸드 기업 키옥시아, 기판 업체 이비덴, 적층세라믹콘덴서 1위 무라타제작소 등이 순매수 상위에 올랐습니다.

한화솔루션 유상증자가 세 차례 정정신고서 제출 끝에 금융감독원 심사를 통과해 11일 효력이 발생합니다. 지난 3월 말 계획 발표 이후 지연됐던 증자 절차도 본격 재개될 전망입니다. 당초 2조4000억원 규모로 추진됐던 유상증자는 심사 과정에서 조달 규모와 자금 사용 계획이 잇따라 조정되며 1조7000억원대로 축소됐습니다.

금감원은 앞서 유동성 리스크의 구체적 상황과 비핵심자산 매각 등 다른 자금 조달 방안을 투자자에게 명확히 제시하라며 두 차례 정정을 요구한 바 있습니다. 조달 자금은 미래 태양광 투자와 재무구조 개선에 쓰이며, 구주주 청약은 7월 22~23일, 신주 상장은 8월 11일로 예정돼 있습니다.

세계 최대 비트코인 보유 상장사 스트레티지의 주가 급락 우려가 커지고 있습니다. 문제는 자금 조달을 위해 발행한 고배당 우선주 STRC입니다. 연 11.5%를 목표로 배당하는 이 상품의 발행 규모가 100억달러로 커지면서 연간 배당금만 11억달러를 넘게 됐습니다.

비트코인 가격이 급락하자 배당금을 마련하려고 보유 비트코인을 대량 매도할 가능성이 커졌고, 이 경우 코인 가격이 더 떨어져 스스로 기업가치를 깎아먹는 '죽음의 나선'이 우려됩니다. 스트레티지는 비트코인 전체 유통량의 4%가량을 보유하고 있어 코인시장 연쇄 붕괴 가능성까지 거론되며, 과거 루나 사태를 일으킨 테라USD와 구조가 비슷하다는 지적도 나옵니다.

서울 아파트 분양가가 1년 새 28% 오르자 젊은 층을 중심으로 전용 59㎡ 미만 소형 평형이 인기를 끌고 있습니다. 올해 1~5월 서울에서 분양된 아파트 중 소형 비중은 16%로 전년 동기(7%)보다 2배 이상 늘었고, 소형 1순위 청약 평균 경쟁률은 62대1로 중대형(46.9대1)을 앞질렀습니다.

지난 4월 기준 서울 아파트 3.3㎡당 평균 분양가는 5838만원으로 1년 전보다 28% 상승했습니다. 자금이 부족한 2030세대가 크기보다 입지를 따져 소형을 선택하는 데다, 신축은 소형이라도 공간 활용도가 좋아 선호가 높아지고 있습니다. 건설공사비가 매월 최고점을 경신하고 있어 소형 인기는 계속될 전망입니다.

삼성전자 실적이 사상 최고 수준으로 치솟으며 반도체 산업벨트 인근 부동산 시장이 들썩이고 있습니다. 삼성전자 직원들의 실거주 수요가 높은 경기 화성시 동탄구에서 지난 5월 생애 최초 주택 매수자는 1306명으로 올해 1월(492명)보다 2.65배 늘었습니다. 경기도 전체 생애 최초 매수자의 10%에 달하는 규모입니다.

삼성전자가 1분기 역대 최대인 57조2000억원의 영업이익을 기록하며 직원들이 수억원대 성과급을 받을 것이란 기대가 커지자, 미리 이 지역 아파트를 사두려는 수요가 늘어난 것으로 보입니다. 동탄은 토지거래허가구역과 규제지역으로 지정되지 않아 투자 수요도 강한 곳입니다.

2030세대가 6·3 지방선거 투표용지 부족 사태의 해결을 촉구하는 시위에 앞장서고 있습니다. 전국 18개 대학 총학생회는 시국선언문을 동시에 발표하며 시민이 참여하는 독립적 개혁 감시기구 구성을 촉구했고, 잠실 개표소는 시위대 반발로 엿새째 봉쇄됐습니다. 시위대의 절반 이상이 2030세대로 파악됩니다.

분노의 배경에는 자산 격차가 있습니다. 지난해 39세 이하 청년층은 유일하게 자산이 줄어든 세대였고, 청년층과 50대 간 순자산 격차는 10년 전 1.97배에서 2.51배로 벌어졌습니다. 전문가들은 부동산 등 자산 격차와 청년 취업난에 누적된 분노가 표출된 것이라고 분석했습니다.

중국 메모리 기업 창신메모리테크놀로지(CXMT)의 상장이 임박하면서 국내 반도체 관련주 투자자 일각에서 우려가 나오는 가운데, KB증권은 오히려 삼성전자의 기술 경쟁력이 재조명되는 계기가 될 것이라는 보고서를 냈습니다. 삼성전자 목표주가로는 53만원을 제시했습니다.

KB증권은 삼성전자의 올해 2분기 영업이익이 전년 대비 19배 증가한 90조원에 이르고, 3분기에는 100조원 달성도 가능할 것으로 내다봤습니다. CXMT의 HBM과 DDR5 등은 레거시 공정 기반이어서 삼성전자와 기술 격차가 크고, AI 서버용 고성능 메모리 수요를 충족하기에는 한계가 뚜렷하다는 분석입니다.

미국 나스닥 상장 바이오기업 뉴베일런트가 영국 제약사 글락소스미스클라인(GSK)에 인수됩니다. 거래 규모는 106억달러(약 16조1700억원)로 올해 최대 바이오 인수합병(M&A)입니다. GSK가 주당 124달러 전액 현금 인수를 발표하자 뉴베일런트 주가는 39.28% 급등하며 사상 최고치를 기록했습니다.

2017년 설립된 뉴베일런트는 폐암 표적치료제 개발에 특화된 기업으로, 핵심 약물 두 종이 미국 식품의약국(FDA) 승인을 받으면 합산 연매출 40억달러 이상이 기대됩니다. 핵심 수익원인 HIV 치료제의 특허 만료를 앞둔 GSK가 새 성장동력 확보를 위해 인수에 나선 것으로 풀이됩니다.